MERCADOS
En S&P / BMV IPC subió 0.7% para cerrar en 57,890.99 pts, impulsado por el repunte de los mercados accionarios estadounidenses que se beneficiaron de la aprobación del “gran y hermoso proyecto de ley” de Trump por parte de la Cámara de Representantes, el acuerdo comercial con Vietnam y nóminas no agrícolas mayores a las esperadas. Mientras tanto, el peso mexicano se apreció otros 1,2% a MXN$18,65/USD, y el rendimiento del M-Bono a 10 años bajó 4 pb a 9,31%.
En S&P / BMV IPC's Los valores más alcistas de la semana fueron: ALFA A (+10,7%), ORBIA * (+7,0%) y GENTERA * (+6,2%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: WALMEX * (-4,2%), TLEVISA CPO (-3,8%) y LACOMER UBC (-3,7%).
EMPRESAS COTIZADAS
Los accionistas de GMéxico Transportes aprobaron la exclusión de cotización de las acciones de la empresa de la Bolsa Mexicana de Valores. La empresa lanzará una oferta pública de adquisición una vez que reciba la aprobación de la CNBV. GCarso permanecerá como accionista tras la exclusión de cotización y no tiene previsto participar en la OPA.
Traxion ha concluido la adquisición de Solistica, una empresa de servicios logísticos integrados que anteriormente pertenecía a Femsa. El precio originalmente acordado fue de MXN$4.04 mil millones. Sin embargo, Traxion vendió las operaciones de Brasil y Colombia por MXN$2.39 mil millones, resultando en una inversión neta en efectivo de MXN$1.65 mil millones para las operaciones mexicanas de Solistica. Se espera que esta unidad de negocio genere ingresos por MXN$8 mil millones con un margen EBITDA entre 4.0% y 5.0% en 2025; Traxion comenzará a consolidarla a partir del 1 de julio. Como resultado, la compañía anticipa que su División de Logística y Tecnología representará 50% de ingresos consolidados sobre una base anualizada.
Industrias Peñoles informó que concluyó la huelga de 10 meses en su unidad Minera Tizapa (51% propiedad de Peñoles). La acción subió 5,2% con esta noticia.
Como se anunció anteriormente, Christian Gurría se convirtió en Consejero Delegado de Alsea el 1 de julio.st, 2025.
Próximo 9 de julioth, Banorte de GFNorte planea llevar a cabo una amortización anticipada voluntaria de MXN$2.0 mil millones en Certificados Bursátiles Bancarios con clave de pizarra BANORTE 24.
Grupo Aeroportuario del Centro Norte anunció que ha completado una oferta de certificados bursátiles por MXN$2.75 mil millones.
Gentera obtuvo un aumento en su línea de crédito con Banco Actinver de MXN$300 millones de pesos a MXN$600 millones., y un aumento en su línea de crédito con el Banco del Bajío, de $200 millones de pesos a $500 millones de pesos. Compartamos Banco, S.A., en Perú, obtuvo un incremento en su línea de crédito con el Fondo de Cooperación para el Desarrollo Social, de $15 millones de soles a $20 millones de soles.
Médica Sur ha emitido MXN$1.0 mil millones en dos Bonos de Largo Plazo sustentables que incluyeni) MEDICA 25X: MXN$200 millones en un bono a 3 años con una tasa variable de TIIE + 74 pbs; y, ii) MEDICA 25-2X: MXN$800 millones en un bono a 5 años con una tasa fija de 10.05%. La emisión recibió una calificación crediticia de “HR AAA” por parte de HR Ratings y de “AA(mex)” por parte de Fitch Ratings. En materia de sustentabilidad, cuenta con una opinión Favorable por parte de HR Ratings. Esta fue la primera emisión de bonos etiquetados de Médica Sur, así como el primer bono sustentable emitido por un grupo hospitalario en América Latina.
Lacomer abrió un nuevo “City Market Café”, en Ciudad de México. Esta unidad requirió una inversión de MXN$68.2 millones y se espera que genere 92 empleos formales.
OTRAS EMPRESAS
BYD ha cancelado sus planes de construir una planta en México, según informa la prensa.
La plataforma de streaming Mercado Play de Mercado Libre ha alcanzado los 7,7 millones de descargas en América Latina, de los cuales 2,1 millones fueron en México, en apenas 3 meses de lanzamiento.
JAC Motors invertirá MXN$3.0 mil millones para ampliar la capacidad de producción en su planta de México a 60,000 vehículos con la marca “Hecho en México”. Se espera que esta inversión cree 1.000 empleos directos y 4.500 indirectos.
La empresa argentina de servicios de pago Tapi ha adquirido las operaciones de pago de facturas y gestión de efectivo de Arcus, filial de Mastercard, en una operación totalmente en efectivo. No se han revelado los detalles.
Klar ha cerrado una ronda de Serie C de $190 millones de dólares ($170 millones de capital y $20 millones de deuda), liderada por General Atlantic e integrada por Prosus, IFC. Mouro Capital, Quona Capital, Grupo Santander, Grupo Televisa y Grupo Fórmula como inversores.
Transition Industries LLC tiene previsto invertir 1.300 millones de dólares en la construcción de una planta de metanol en México.
ECONÓMICO
Los economistas revisaron al alza su previsión de inflación para 2025, de 3,97% a 4,07%, y aumentaron ligeramente su proyección para 2026, de 3,73% a 3,75%., según la última Encuesta de Expectativas del Sector Privado del Banco de México. La inflación subyacente para 2025 también subió a 4,07%, desde 3,95%, mientras que la previsión para 2026 se mantuvo sin cambios en 3,69%. Las expectativas de crecimiento del PIB para 2025 mejoraron hasta 0,13%, desde 0,08%, pero se revisaron a la baja hasta 1,31% para 2026, desde 1,36%. Ahora se espera que el peso mexicano termine 2025 en 20,16 por dólar, desde 20,43, y 2026 en 20,64, desde 20,81. Prevén un tipo objetivo para el YE25 de 7,44%, desde 7,51%, mientras que el tipo para el YE26 se mantiene estable en 6,77%.
Las remesas cayeron 4.6% a/a a US$5.36 mil millones en mayo de 2025, reportó el Banco de México. Se trata de la segunda reducción anual consecutiva. En consecuencia, las remesas descendieron 3,0% interanuales, hasta los 24.375 millones de dólares, en los cinco primeros meses del año.
El consumo privado repuntó 1,1% intermensual (desestacionalizado) en abril, impulsado principalmente por un aumento de 1,5% en la demanda de bienes y servicios nacionales, que compensó un descenso de 1,0% en los bienes y servicios importados, según el INEGI. Sin embargo, el consumo privado disminuyó 1,7% interanuales (datos originales), arrastrado por una sorprendente reducción de 14,3% en los bienes y servicios importados y un aumento de 1,1% en los nacionales.
La inversión bruta en capital fijo cayó 1,7% intermensual (desestacionalizada) en abril, debido principalmente a una contracción de 2,2% en maquinaria y equipo y a un descenso de 1,1% en la actividad de construcción, según el INEGI. La inversión bruta en capital fijo se desplomó 12,5% interanuales (datos originales), como consecuencia de una importante caída de 16,0% en maquinaria y equipo y de 9,2% en la actividad de construcción.
El Índice de Confianza Empresarial se situó en 48,7 puntos en junio de 2025, Sin cambios mensuales, pero con un descenso de 4,5 puntos con respecto a junio del año pasado.
La tasa de desempleo alcanzó el 2,7% en mayo de 2025, con un ligero aumento de 10 puntos básicos intermensuales e interanuales, según el INEGI.
Las ventas de vehículos ligeros descendieron 5,9% interanual hasta 116.059 unidades en junio de 2025, informó el INEGI. Como resultado, las ventas acumuladas del periodo enero-junio cayeron 0,2% interanual, hasta 709.341 unidades.
Hacienda ha anunciado que ha amortizado anticipadamente dos bonos internacionales por valor de 1.400 millones de dólares, lo que ha reducido al mínimo las amortizaciones del próximo año. Hacienda se financió con los MXN$18,000 millones de excedentes de operación del Banco de México correspondientes a los resultados de 2024 y los recursos que captó el pasado 23 de juniord con una emisión de bonos.
La Cámara Baja de México aprueba un proyecto revisado de reforma de las telecomunicaciones que sustituye al Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) independiente por una nueva Agencia de Transformación Digital bajo control presidencial. Se espera que el proyecto sea promulgado por la Presidenta Claudia Sheinbaum.
Subasta CETES: CETES a 28 días -30 pb a 7,70%; CETES a 91 días +15 pb a 8,08%; CETES a 174 días +9 pb a 8,18% y CETES a 679 días sin cambios a 8,60%.
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