Monitor Energético de México

24 de enero de 2024

 

México Pacific y Exxon firman un SPA

• Mexico Pacific ha firmado un tercer acuerdo de compraventa a largo plazo con ExxonMobil. por 1,2 millones de toneladas por año adicionales de GNL del tren 3 del proyecto Saguaro LNG de Mexico Pacific. Los volúmenes adicionales se incluyeron como opciones en los SPA de GNL por separado ejecutados en enero de 2023 para los volúmenes del Tren 1 y el Tren 2, dijo un comunicado del 16 de enero. En virtud del acuerdo de venta del Tren 3, ExxonMobil comprará GNL a bordo durante más de 20 años. También existe una opción de compra de 1 millón de toneladas por año del tren 4, según Mexico Pacific.
• Inicialmente, el productor tenía previsto alcanzar una decisión final de inversión (FID) en el Tren 1 y el Tren 2 a finales de 2023, según anuncios anteriores. La empresa afirmó que “sigue centrada en la FID de los trenes 1 y 2”, mientras que “este último acuerdo de compraventa de GNL con ExxonMobil concluye las ventas de GNL necesarias para la posterior FID del tren 3, prevista para este año”.
• Persisten las dudas sobre la capacidad del proyecto para comprometer la cantidad de capital necesaria para tomar una decisión final de inversión (FID). En México persisten los problemas de construcción de gasoductos e infraestructuras conexas, y México Pacific tendrá que desarrollar un nuevo gasoducto (Sierra Madre) para satisfacer la demanda del proyecto. El gasoducto Sierra Madre tendrá una capacidad de unos 2.800 millones de pies cúbicos diarios (bcf/día) y se conectará desde Waha a través de la frontera entre EE.UU. y México, atravesando los estados mexicanos de Chihuahua y Sonora, hasta la ubicación de la planta en Puerto Libertad.
• La empresa intenta abastecerse de gas de la cuenca de esquisto del Pérmico, en el sur de EE.UU., y promocionar su posición como productor de la costa oeste capaz de acceder al mercado asiático.

La unidad I de Altamira Fast LNG retrasa su fecha de comercialización 

• New Fortress Energy (NFE) ha retrasado el inicio de las operaciones comerciales de la unidad I de su proyecto Altamira Fast LNG. Noviembre de 2023. Las tres plataformas del proyecto, que abarcan el tratamiento del gas, la licuefacción y los servicios públicos, ya están instaladas y el proyecto está conectado a su suministro de gas. Sin embargo, el buque que se espera que sirva de unidad de almacenamiento aún no ha llegado al emplazamiento.
• A mediados de agosto, la empresa había declarado que esperaba una fecha de finalización en un plazo de 60 días, lo que sugería un inicio a mediados de octubre. El escrutinio del mercado aumenta ante los continuos retrasos en el proyecto Altamira de NFE. Aunque un retraso de al menos uno o dos meses no es inusual en un proyecto nuevo, hay dudas más profundas sobre NFE porque la tecnología está muy poco probada.
• NFE tiene previsto instalar otras dos unidades Fast LNG en tierra firme en Altamira antes de 2024. Sin embargo, estos retrasos técnicos en la primera fase ponen en entredicho el calendario de la empresa para las otras dos unidades. Para Fast LNG 2 y Fast LNG 3, NFE tendrá que lidiar tanto con la tecnología como con las negociaciones en curso con la empresa estatal mexicana CFE, que incluyen la adquisición de un suministro eléctrico en condiciones preferentes.

México y dos empresas canadienses acuerdan suspender un nuevo procedimiento de arbitraje internacional  

• Después de que CDP Groupe Infraestructures y Caisse de dépôt et plaicement du Québec presentaran recursos legales contra las políticas energéticas de México, el Ministerio de Economía mexicano dijo que llegó a un acuerdo con estas dos empresas para resolver el litigio de forma independiente.
• México también se enfrenta a negociaciones en curso sobre disputas energéticas en el marco del acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA, por sus siglas en inglés). Las consultas sobre energía del USMCA llevan en marcha desde mediados de 2022, sin ningún avance significativo. Varias empresas estadounidenses y canadienses se han quejado de las políticas energéticas nacionalistas de México que dan prioridad a las empresas energéticas estatales, lo que consideran prácticas comerciales desleales.
• Organizaciones como el Instituto Americano del Petróleo (API), la Asociación Americana de Energía Limpia (ACPA) y la Asociación Nacional de Fabricantes (NAM) han instado al gobierno de EE.UU. a aplicar plenamente el USMCA contra México.

PEMEX recibe una mejora en la evaluación de su calificación crediticia  

• Agencia de calificación crediticia Fitch Ratings elevó la perspectiva de PEMEX a estable de negativa, pero mantuvo su calificación crediticia en B+. Fitch dijo que la decisión del gobierno mexicano de inyectar capital significativo a la empresa en 2024 fue un factor clave en su decisión.
• El presupuesto de México para 2024 es el primero de la historia que incluye planes detallados para las inyecciones de capital de PEMEX. El presupuesto incluye una transferencia directa a PEMEX de unos $8.000 millones de USD, además de otros $3.000 millones de USD en un plan de reducción de responsabilidades.
• PEMEX está muy endeudada y el apoyo del gobierno se ha vuelto esencial para la estabilidad financiera de la empresa. Pemex depende en gran medida de los mercados internacionales de capitales para refinanciar su deuda existente, ya que una parte significativa de su deuda total está en divisas fuertes. Aunque Fitch mantuvo la calificación de PEMEX, la agencia ha dicho en el pasado que PEMEX “será un pasivo creciente” para las finanzas públicas de México.

El comisario de la CRE dimite 

• El regulador de la energía en México El comisionado de la CRE Norma Leticia Campos Aragón dimitió en diciembre de 2023. Campos Aragón había sido un crítico constante del enfoque del regulador respecto al mercado.
• Campos Aragón cuestionó la decisión del presidente de la CRE, Vicente Melchi, de saltarse el calendario aprobado después de que el regulador retomara los plazos legales previos a la pandemia para tramitar y responder a las solicitudes de permisos del sector privado. La CRE interrumpió su calendario normal de tramitación de permisos debido a las restricciones impuestas para contener la pandemia en 2020, pero reanudó sus operaciones normales el 1 de marzo de 2023. IMCO
• El Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), un think tank con sede en Ciudad de México, publicó un nuevo informellamando a reformar el Fondo Mexicano del Petróleo (FMP) para garantizar el financiamiento adecuado para la transición energética en el país. El IMCO señaló que la renta petrolera debe generar inversiones productivas y la infraestructura necesaria para la transición energética.
• Las reservas del FMP equivalen actualmente a sólo 0,06% del PIB de México, añadió el IMCO. El IMCO propone una nueva estructura para ampliar las reservas a largo plazo del FMP y añadió que el FMP podría convertirse en uno de los instrumentos clave de la futura financiación climática en México.
• México actualizó sus objetivos climáticos en 2022 de 22% a 30% en reducción condicionada y de 36% a 40% en reducción incondicionada de emisiones de gases de efecto invernadero. Las autoridades mexicanas identificaron alrededor de 40 medidas potenciales en diversos sectores económicos que podrían implementar para alcanzar estas metas, incluyendo la expansión de áreas naturales protegidas, así como el avance de una nueva regulación y política de desarrollo industrial, en la que el sector energético es esencial.

OJOS EN LA ENERGÍA

La asociación de hidrocarburos propone aumentar la producción de gas natural

La Asociación Mexicana de Empresas de Hidrocarburos (AMEXHI) declaró el 19 de enero que México debería aumentar su producción de gas natural para reforzar la seguridad energética del país. AMEXHI añadió que 80% del consumo interno de gas natural de México depende de las importaciones de EE.UU. y que México tiene reservas suficientes para satisfacer la demanda interna. El llamamiento de AMEXHI se produce después de que las bajas temperaturas registradas en EE.UU. a principios de enero amenazaran los flujos normales de gas natural hacia México.

México ha ido aumentando gradualmente su dependencia del gas natural estadounidense, a medida que crece el sistema de gasoductos que conecta ambos países y distintas zonas dentro de México:

Cronología del crecimiento de los oleoductos (según la Administración de Información Energética de EE.UU.):

En 2020, se completó el sistema Wahalajara, un grupo de gasoductos que conecta el centro de Waha, en el oeste de Texas, con Guadalajara y otros centros de población del centro-oeste de México. Ese mismo año se puso en servicio el sistema de gasoductos Villa de Reyes-Aguascalientes-Guadalajara (con una capacidad de 0,9 Bcf/d), que conecta con otros gasoductos del centro de México. El sitio El gasoducto de Sierrita, que transporta gas natural desde Arizona hasta la frontera mexicana, se amplió en 0,3 Bcf/d.

En 2021, se amplió el gasoducto Mier-Monterrey (0,2 Bcf/d). Este gasoducto transporta gas natural desde el gasoducto de conexión estadounidense NET México, en el sur de Texas, hasta el Monterrey Hub, en el noreste de México. Entró en servicio el gasoducto Samalayuca-Sásabe (0,5 Bcf/d de capacidad), que transporta gas natural desde la Cuenca Pérmica en el oeste de Texas y el este de Nuevo México hasta el noroeste de México.

En 2022, otros dos gasoductos que suministran gas natural a la región de la capital de México entraron en servicio parcial: se espera que el gasoducto Tula-Villa de Reyes (0,9 Bcf/d) entre en servicio completo en 2023, y que el gasoducto Tuxpan-Tula (0,9 Bcf/d) entre en servicio completo en 2025.

En 2023, se espera que entre en servicio el gasoducto Cuxtal Fase II, el segundo segmento del gasoducto Energía Mayakan. El gasoducto Energía Mayakan amplía la red de gasoductos de la Península de Yucatán.