Observadores del mercado analizan la futura presidencia de Sheinbaum y su posible impacto en PEMEX
- La agencia calificadora Moody's espera que el nuevo gobierno de Claudia Sheinbaum no cambie significativamente el modelo de negocios de PEMEX ni el apoyo financiero del gobierno a la petrolera, según un reporte del 3 de junio. La administración de Sheinbaum mantendrá su compromiso con la llamada “soberanía energética”, añade el informe.
- Uno de los principales retos de Sheinbaum poco después de asumir el cargo será PEMEX, la mayor petrolera mundial más endeudada, con compromisos de deuda de alrededor de $100 mil millones, y que sólo ha logrado salir adelante financieramente con inyecciones de efectivo del gobierno federal. Mientras tanto, el rendimiento operativo de la empresa sigue deteriorándose, a pesar de los altos precios del petróleo, debido principalmente a las crecientes pérdidas en el negocio de refinerías.
- Pemex podría convertirse en una sangría neta para las finanzas federales y afectar negativamente aún más a las calificaciones de la deuda soberana de México si se necesita un apoyo presupuestario federal continuado, según los analistas de las principales agencias de calificación crediticia estadounidenses Fitch y S&P.
- Hasta ahora, el apoyo financiero se ha utilizado principalmente para cubrir las obligaciones de la deuda, pero no las expansiones o revisiones para que la empresa esté preparada para el futuro. Del mismo modo, las deudas de PEMEX con sus propios proveedores, empresas más pequeñas de México que crean miles de puestos de trabajo, han sido ampliamente denunciadas, y sólo parcialmente abordadas por la administración de Andrés Manuel López Obrador (AMLO).
- El envejecimiento de las instalaciones de PEMEX también está en el punto de mira. Al inicio de su mandato en 2018, el presidente dijo que quería que PEMEX aumentara su producción por encima de los 2 millones de barriles diarios. En 2023, en promedio, produjo 1,875 millones de barriles/día, lo que, no obstante, supuso un aumento de 5% en comparación con 2022. PEMEX nunca lo consiguió y, dada la dificultad para hacerlo, dejó de publicar el objetivo de 2 millones de barriles/día en algún momento del año pasado.
- Para superar el objetivo de los 2 millones de barriles diarios, PEMEX necesita invertir fuertemente en sus yacimientos e instalaciones, según señalaron en abril los analistas de Fitch. Mientras que otras grandes petroleras, tanto estatales como privadas, están acelerando sus inversiones en otras energías para permitirse un futuro más allá del petróleo, Pemex sigue siendo un productor de crudo por excelencia y que, además, opera instalaciones envejecidas. Eso añade otro lastre financiero a la empresa, ya que las viejas instalaciones requieren un mantenimiento recurrente y, además, con demasiada frecuencia han provocado accidentes mortales.
El sector petroquímico y las reservas hidráulicas de México, afectados por la sequía
- Los productores petroquímicos del centro de producción de Altamira, en el estado mexicano de Tamaulipas, siguen declarando fuerza mayor debido a que una grave sequía ha reducido a la mitad el suministro de agua a los agentes industriales. La sequía que afecta a Tamaulipas tiene su epicentro en el sur del estado, donde se encuentra Altamira, y las recientes lluvias mínimas no han ayudado mucho a llenar los embalses de agua del estado.
- La sequía, que según el gobierno estatal dura ya ocho años, ha llegado a un punto crítico en 2024, lo que ha llevado a las autoridades a organizar entregas de agua en camiones cisterna procedentes de otros municipios del estado, así como de otros estados mexicanos. La crisis podría acabar afectando a la petroquímica estadounidense, ya que el estado es un proveedor clave de ese mercado. A principios de esta semana, la empresa M&G Polimeros declaró fuerza mayor en una de sus dos líneas de tereftalato de polietileno (PET) de Altamira.
- El gobernador de Tamaulipas, Américo Villarreal, ordenó esta semana enviar al sur del estado camiones cisterna de otros municipios no afectados tan duramente por la sequía, así como de otros estados mexicanos. Sin embargo, los camiones no solucionarán la grave situación de los polígonos industriales, ya que el agua se destinará a los hogares, que también están sufriendo restricciones de agua.
- México ha sufrido apagones en las últimas semanas debido a un aumento de la demanda eléctrica por las altas temperaturas. La generación de electricidad también cayó inesperadamente por otros motivos, como la menor producción de las presas hidroeléctricas, afectadas por la sequía.
- La generación hidroeléctrica de la CFE ha disminuido significativamente en los últimos meses. Las principales centrales hidroeléctricas de México se encuentran en estados que afrontan problemas de sequía, como Jalisco y Michoacán. La capacidad instalada en estos dos estados representa aproximadamente 2.300 MW y podría estar en riesgo en el futuro.
- Además, dado que las autoridades mexicanas están obligadas a definir los límites de agua para uso de generación eléctrica en función de la disponibilidad (siendo prioritarios el riego y el abastecimiento de las ciudades), las centrales hidroeléctricas situadas en estados dependientes de la agricultura, como Michoacán, se enfrentan a mayores riesgos de suministro.
Los proyectos de licuefacción en México, en el punto de mira de un grupo ecologista estadounidense
- El grupo ecologista estadounidense Earthjustice ha enviado una carta al Departamento de Energía de EE.UU. (DOE) en la que insta al Gobierno estadounidense a examinar los “distintos perjuicios asociados a la exportación de gas natural estadounidense a través de México”, según una notificación del DOE de 5 de junio. Earthjustice se centra en los proyectos de licuefacción de México en el contexto de la decisión anunciada de suspender la aprobación de los proyectos de GNL pendientes en EE.UU. por la preocupación que suscitan las emisiones de carbono.
- Earthjustice argumentó que los problemas de México en relación con el acceso a la información son otro motivo de preocupación. “El acceso a la información sobre los proyectos de GNL propuestos es igualmente difícil. Las pocas bases de datos disponibles públicamente requieren códigos de expediente específicos para acceder (que a menudo sólo están disponibles para el promotor del proyecto) y a menudo carecen de detalles técnicos, que están redactados o contenidos en múltiples anexos que no son de acceso público”, concluye la carta.
- La administración de Joe Biden está revisando actualmente sus normas de aprobación de proyectos de exportación de GNL. Sin embargo, la producción norteamericana de GNL ya se duplicará de aquí a 2030, hasta superar los 180 millones de toneladas anuales, la gran mayoría procedentes de EE.UU., aunque los proyectos de exportación mexicanos representarán una parte significativa de la ecuación.
OJOS EN LA ENERGÍA
SENER lanza el último PRODESEN
La Secretaría de Energía de México (SENER) publicó el 31 de mayo el último documento de planeación de la red eléctrica PRODESEN 2024-2038. El documento prevé un crecimiento acelerado de la demanda de energía, un aumento de la generación de energía nuclear y de la generación distribuida. La SENER señala que la inversión en la red eléctrica se centrará principalmente en proyectos de transmisión y distribución en el sureste y norte de México. El documento también prevé un aumento significativo de las ventas de coches eléctricos en el país.
La SENER estima que más de 160 proyectos que instruyó construir a CFE Transmisión entrarán en operación antes de 2030. También espera que 114 proyectos que instruyó construir a CFE Distribución entren en operación para el mismo año. La SENER espera avanzar en 11 proyectos clave de expansión de la red de transmisión, que representarán más de 1,293 km de nuevas líneas de transmisión en todo el país. Dice que estos proyectos de transmisión y distribución se encuentran actualmente en diferentes fases de autorización, desarrollo y construcción.
La CFE ha reconocido en el pasado que ha avanzado lentamente en las mejoras de infraestructura descritas en el anterior documento de planeación de la red de la SENER, el PRODESEN. La CFE también canceló importantes proyectos de transmisión y otros, mientras que avanzó menos de 10% en proyectos clave que se le ordenó llevar a cabo en los PRODESEN de 2017, 2018 y 2019.
El PRODESEN para 2024-2038 estima un crecimiento de la demanda de electricidad de 2.9% anuales, cifra similar a las estimaciones de PRODESEN anteriores. La SENER previó una generación de 24.3% a partir de fuentes renovables al cierre de 2023. La mayoría de los proyectos renovables que han entrado en servicio en los últimos años fueron adjudicados durante la administración federal anterior.
Destacadas organizaciones sin fines de lucro y think tanks de México, como el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), criticaron que México no genere al menos 35% de su energía a partir de fuentes renovables y la falta de una hoja de ruta clara para alcanzar este objetivo en el PRODESEN.
En el pasado, el IMCO ha criticado las intenciones de la SENER de alcanzar los objetivos climáticos del país mediante cambios normativos en lugar de reforzar un papel destacado para la generación renovable en la combinación energética de México. Las autoridades mexicanas han estado utilizando una nueva metodología, que considera la energía generada a vapor en las centrales de ciclo combinado como energía limpia.
