El nuevo marco energético aún necesita mejoras - Sector privado
La Asociación Mexicana de Empresas de Hidrocarburos (AMEXHI), celebró sus 10th aniversario la semana pasada durante su convención anual en Ciudad de México. Aunque el evento estuvo cerrado a los medios de comunicación, la asociación retransmitió todos los paneles, en los que los ejecutivos debatieron sobre la reforma energética recientemente aprobada y el futuro de los recursos no convencionales de México, entre otros temas. Los ejecutivos petroleros en México tienden a mantener un perfil bajo, rara vez hablan en eventos públicos, y cuando lo hacen, son particularmente cautelosos con sus palabras, no sea que molesten a sus contrapartes en Pemex o el gobierno federal. Por lo tanto, fue aún más sorprendente oírles expresar su preocupación por el nuevo marco jurídico de la industria: aunque se tratara de un análisis principalmente técnico que señalaba las deficiencias de las nuevas leyes, debería considerarse como una advertencia sobre el escaso atractivo del marco para las empresas interesadas en participar en el mercado de exploración y producción de México.
Hablando en nombre del gobierno, el subsecretario de Hidrocarburos de la Sener, Juan Vidal, abogó a favor de la nueva política energética. Sí, la administración quiere un papel preponderante para Pemex, incluyendo los mercados upstream, midstream y downstream, pero se reabrieron las puertas al sector privado, que puede “complementar” las actividades de la paraestatal. “Ahora reconocemos que el diálogo entre el Estado y el sector privado es necesario para asegurar que, a través de esfuerzos coordinados y conjuntos, avancemos hacia una meta de crecimiento económico nacional, con una ruta de planeación de largo plazo, reglas claras y un ambiente de certidumbre en beneficio de todos”, dijo Vidal durante la inauguración del evento.
Las empresas del mercado upstream señalan que las leyes hasta ahora pintan un mensaje menos atractivo. Los términos de los nuevos contratos mixtos con Pemex llamaron especialmente la atención. Según la ley, los socios de Pemex podrían retener sólo 54% de los ingresos totales para cubrir sus costes, impuestos y obtener beneficios (o 66% para los proyectos de gas, donde la tasa de regalías es menor). Según Vinicio Suro, Vicepresidente de Hokchi Energy, esto limita el tipo de proyectos que podrían resultar atractivos desde el punto de vista financiero. “La ventana se restringe a una pequeña cartera de proyectos en México” que serían atractivos, dijo Suro, muy probablemente los que ya están en producción y requieren menos inversión inicial.
Además, la nueva ley de hidrocarburos especifica claramente que estos nuevos contratos mixtos sólo se utilizarían para complementar las necesidades de Pemex, ya que la Secretaría de Energía (Sener) y Pemex están obligadas a priorizar el desarrollo de campos sólo a través de la paraestatal, dijo Sergio Pimentel, jefe jurídico de la firma de E&P Jaguar. La nueva reforma busca que Pemex y el gobierno sean considerados los primeros en la fila para producir el crudo de México, explicó Pimentel a la audiencia. Se trata de un cambio de política respecto a la reforma energética de 2013-2014, que priorizaba las licitaciones para que México tuviera un mercado upstream abierto y competitivo.
El gobierno debería revisar los términos, ya que la letra pequeña de los contratos aún podría dejar más espacio para la participación privada, dijo Gustavo Baquero, vicepresidente ejecutivo de Harbour Energy. La empresa ha presentado entre 10 y 15 recomendaciones a la Sener, añadió Baquero, entre ellas permitir la explotación privada, conceder permisos de exportación y comercialización a los socios, permitir el arbitraje para resolver conflictos y permitir una mayor recuperación de costes que el tope de 30% que establece actualmente la ley.
El gobierno está redactando el reglamento para implementar la nueva ley, que también debe definir cómo el consejo de administración de Pemex ayudará a seleccionar a los socios, dijo Fernanda Ballesteros, gerente de país de la organización no gubernamental Instituto para la Gobernanza de los Recursos Naturales. El marco también podría desencadenar disputas entre la Sener y el consejo de administración de Pemex, ya que sus funciones siguen sin estar claras en áreas como la aprobación de proyectos, dijo Fluvio Ruiz, ex miembro del consejo de administración de Pemex.
Mientras los afiliados a la AMEXHI quieren reglas más claras y espacio para mejorar las condiciones contractuales, el gobierno se centra en potenciar su posición en el sector energético. “La adopción de aranceles y otras medidas proteccionistas en todo el mundo refleja un avance hacia la soberanía energética nacional, la autosuficiencia y la protección industrial”, dijo Vidal, de la Sener. “Para México, esto no es una amenaza, sino una oportunidad para consolidar nuestra estrategia y fortalecer las capacidades nacionales”.
El potencial del esquisto...
México debe desarrollar su propia estrategia para explotar los recursos de esquisto, inspirándose no sólo en los modelos de Estados Unidos y Argentina, sino también en los primeros esfuerzos nacionales de la década de 2010, según los panelistas de la conferencia de AMEXHI. El gobierno debe adoptar un enfoque pragmático y comenzar a explotar los vastos recursos de crudo en las cuencas terrestres del noreste como Tampico-Misantla y Burgos, dijo Germán Gómez, director corporativo para México y Centroamérica de Baker Hughes. Si bien la producción a gran escala aún no es factible debido a la falta de infraestructura, las empresas de servicios petroleros podrían iniciar proyectos piloto de inmediato, agregó.
“Si no buscamos recursos no convencionales ahora, seremos ultra dependientes del gas estadounidense y la producción nacional de crudo seguirá cayendo”, dijo el ex jefe de exploración de Pemex, Antonio Escalera. Escalera señaló que Pemex perforó cientos de pozos en estas cuencas a principios de la década de 2000, pero el esfuerzo se detuvo alrededor de 2013-2014 después de la reforma energética y sólo se reanudó brevemente en el último año de la administración del ex presidente Enrique Peña Nieto. “Debemos aprender de Chicontepec, donde tratamos de correr antes de poder gatear”, dijo Escalera, refiriéndose al costoso y en gran medida infructuoso intento de Pemex de desarrollar parte de la cuenca Tampico-Misantla sin contar con datos adecuados sobre los yacimientos. A pesar de los limitados resultados, esos primeros esfuerzos revelaron un importante potencial de petróleo y gas que México podría aprovechar ahora para reducir la dependencia de las importaciones de gas, añadió Escalera.
México también debería considerar incentivos fiscales para las empresas que desarrollen recursos no convencionales, similares a los ofrecidos en la cuenca argentina de Vaca Muerta, dijo Luis Zagaglia, vicepresidente ejecutivo de exploración de Diavaz. También pidió claridad sobre la forma en que Pemex podría asociarse con terceros en el marco del nuevo modelo de contratos mixtos. Estas asociaciones podrían proporcionar acceso a zonas clave, facilitar las negociaciones con las comunidades y permitir el uso de la tecnología de fracturación hidráulica.
En otras noticias sobre energía...
- La política energética de México centrada en el Estado ha provocado la salida de las inversiones estadounidenses del sector y ha creado barreras para que otros compitan, según el Representante Comercial de Estados Unidos (USTR). Desde diciembre de 2018, México ha llevado a cabo una política energética centrada en restablecer la primacía de su empresa eléctrica estatal CFE y la estatal Pemex. “México ha emprendido varias medidas para lograr este objetivo”, dijo el USTR en su informe anual de Barreras al Comercio Exterior publicado esta semana. La USTR también criticó la falta de participación efectiva en el mercado para las empresas privadas en México debido a los frecuentes retrasos, rechazos inexplicados e inacción en las solicitudes de nuevos permisos o modificaciones. “Las suspensiones o revocaciones inexplicadas o injustificadas de los permisos existentes, así como otros impedimentos, también socavan la capacidad de las empresas privadas para operar instalaciones de energía renovable’, señaló.
- Pemex enfrenta retos más serios por la falta de inversión en upstream y la contracción de las exportaciones de crudo que por las amenazas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de imponer aranceles a las importaciones mexicanas, dijo la calificadora Moody's. “La falta de inversión en la producción de crudo, más que los aranceles y contraaranceles, sigue siendo uno de los principales riesgos intrínsecos para Pemex”, dijeron los analistas. “México envió casi 40% de su crudo a EE.UU. en 2023, pero se espera que las exportaciones a EE.UU. disminuyan”, señaló la agencia. Esta tendencia probablemente continuará a medida que la refinería Olmeca de 340.000 bpd aumente sus operaciones y requiera más crudo nacional, dejando menos disponible para la exportación para 2027-2028.
- La CFE tiene previsto instalar 22.674 MW durante el mandato de la Presidenta Sheinbaum, como parte de la estrategia “Plan México” presentada a principios de año, dijo la Secretaria de Energía Luz Elena González durante una conferencia de prensa la semana pasada. El gobierno invitará a empresas privadas a instalar 6.400 MW, principalmente de fuentes renovables. La CFE tiene previsto licitar siete proyectos este año, incluidas dos ampliaciones de su parque solar en Sonora, por valor de 1.400 millones de euros.
- El Senado aprobó a dos de los tres consejeros independientes propuestos por la presidenta Claudia Sheinbaum para integrar el nuevo consejo de administración de la paraestatal Pemex. La Comisión de Energía de la Cámara alta votó el 10 de abril a favor de María del Rosario Vargas y Juan José Paullada, quienes fueron confirmados por más de dos tercios del pleno. La comisión no promovió al tercer nominado, Cristóbal Arias, ex legislador de Morena y viejo aliado de Cuauhtémoc Cárdenas y su hijo Lázaro Cárdenas, quien se desempeña como jefe de gabinete de Sheinbaum. Paullada, que formó parte del consejo de administración de Pemex durante tres mandatos del ex presidente López Obrador, fue nombrado por cuatro años. Vargas, experto en energía y doctor por la UNAM, ocupará el cargo durante tres años.
- Pemex ha ordenado la removilización de tres equipos de perforación en alta mar de la empresa de servicios noruega Borr Drilling, incluido uno asignado a los campos de Bacab-Lum. Borr dijo a los inversores que las plataformas Galar, Grid y Gersemi se movilizarán a mediados de abril y “se espera que las operaciones se reanuden poco después, dentro del segundo trimestre”. El Galar se desplegará en el campo Bacab-Lum, según Borr. Borr se asoció con Opex en 2022 para suministrar cinco plataformas para el programa de perforación de Pemex en virtud de un contrato de 715 millones de dólares hasta diciembre de 2025. En agosto, la empresa mexicana de servicios petroleros CME y sus filiales Opex Perforadora y Perforadora Profesional Akal I anunciaron un contrato de 1.650 millones de dólares con Pemex para desarrollar Bacab y Lum, en el litoral de Campeche. El acuerdo incluye la perforación de nueve pozos entre 2024 y 2039, con el objetivo de aumentar la producción de 4.000 bpd a 40.000 bpd de crudo equivalente en 2028.
- Bloomberg informó de que México ha detenido las importaciones de combustible por camión procedentes de Texas como parte de una amplia ofensiva contra la evasión fiscal y el comercio ilegal de combustible -conocido localmente como huachicol fiscal. Durante más de dos semanas, los envíos de gasolina y gasóleo en cruces terrestres clave han estado paralizados debido a inspecciones más estrictas por parte de las autoridades mexicanas. La medida forma parte de un esfuerzo más amplio de la presidenta Claudia Sheinbaum para combatir el fraude fiscal en los combustibles, que cuesta miles de millones anuales al gobierno y a Pemex. Según PETROIntelligence, huachicol fiscal causó pérdidas de 177 mil millones de pesos en 2024 -un increíble 44% del impuesto IEPS recaudado sobre la gasolina y el diesel ese año. Como parte de esta ofensiva, en las últimas semanas, las autoridades mexicanas han incautado millones de galones de combustible ilegal en Baja California y Tampico. La autoridad fiscal incluso suspendió temporalmente la licencia de importación de Valero Energy debido a documentos fraudulentos utilizados por contrabandistas de combustible no relacionados con Valero. Valero representa alrededor de 10% de las importaciones de combustible en México; al igual que otros actores globales, su negocio de comercialización de combustible en México se ha visto significativamente afectado negativamente por el aumento de las importaciones ilegales de combustible en los últimos años. Por lo tanto, las medidas eficaces para frenar el contrabando ilegal que no sean meros intentos de proteger el negocio de importación de Pemex serán bien recibidas por todo el sector y, por supuesto, por el Ministerio de Hacienda, que tanto necesita los ingresos.
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