Lanzamiento de Miranda EnergeA
Miranda Partners se complace en anunciar la creación de Miranda EnergeA, una nueva división de negocio formada tras la fusión con la consultora energética independiente líder EnergeA. La división proporcionará asesoramiento estratégico, financiero, normativo y técnico a clientes públicos y privados que navegan por el complejo panorama energético de México, en rápida evolución.
Miranda EnergeA estará dirigida por Raúl Livas y Guadalupe Campuzano, dos de los expertos más respetados del sector energético mexicano. Con décadas de experiencia combinada en regulación, desarrollo de proyectos y estrategia corporativa, aportan un profundo conocimiento de los retos y oportunidades de la industria. EnergeA operaba anteriormente como la rama de asesoría energética del Grupo StructurA, del que Raúl fue cofundador. Consulte aquí para más información.
Duncan Wood habla de la interdependencia energética entre EE.UU. y México
Duncan Wood, que a principios de este mes se incorporó a Miranda Partners como asesor principal, escribe en La Colina sobre la interdependencia energética entre Estados Unidos y México, a menudo ignorada pero de importancia crítica. A medida que ambas naciones navegan por las complejidades de la seguridad energética y el crecimiento económico, sus esfuerzos de colaboración en el sector energético se vuelven cada vez más vitales. El artículo subraya cómo las inversiones compartidas y los alineamientos políticos pueden reforzar las iniciativas de energías renovables, mejorar la resistencia de la red e impulsar la prosperidad mutua. Puede leer la columna de Duncan aquí.
Pemex da un pequeño paso inicial para recortar costes
A principios de su administración, la presidenta Sheinbaum prometió que la nueva dirección de Pemex presentaría un plan para ahorrar alrededor de 50 mil millones de pesos (~$ 2.5 mil millones), mediante el adelgazamiento de su estructura interna, ayudado por las modificaciones legales que entonces estaban en marcha. Entre los cambios aprobados por el Congreso estaba la eliminación de la mayoría de las filiales de Pemex y CFE, que el gobierno argumentaba que sólo solapaban funciones y aumentaban los costes. La semana pasada, el nuevo Consejo de Administración de Pemex votó un plan para despedir a unos 3.000 trabajadores y ahorrar 10.500 millones de pesos, hasta ahora una pequeña fracción de los ahorros anunciados inicialmente.
La nueva estructura elimina básicamente algunos departamentos de las filiales anteriores, integrando las tareas en nuevos departamentos unificados. El ejemplo más significativo de esta integración se encuentra en el comercio, ya que Pemex está consolidando una nueva oficina única y dedicada, en lugar de tener equipos separados en los negocios ascendentes y descendentes. Esta nueva oficina también absorberá el brazo comercial internacional de Pemex, PMI.
Más allá de estos cambios, la empresa mantiene en su mayor parte su antigua estructura, lo que probablemente explica por qué el ahorro en este punto no sería tan significativo como anunció inicialmente el Gobierno. Y aunque 3.000 puestos es, en efecto, una cifra elevada, no deja de ser una fracción bastante pequeña para una organización con más de 130.000 empleados. Cabe destacar que todos los trabajadores despedidos eran no sindicalizados: el consejo no hizo ningún recorte en la fuerza laboral sindicalizada de 95.000 trabajadores, una de las mayores y más fuertes de Latinoamérica. Por otra parte, Pemex incorporó alrededor de 9.000 nuevos empleados entre 2022 y 2024, además de un importante aumento en el número medio de empleados temporales, por lo que el despido de 3.000 no compensa el crecimiento de la plantilla durante los dos últimos años de la administración anterior.
Fuente: Formulario 20-F de Pemex.
Aún no está claro cuál será el coste final de las indemnizaciones, ya que algunos de ellos son trabajadores que cumplen los criterios para jubilarse este año o en breve. Además, los trabajadores no sindicados suelen ser contratados en puestos de mayor responsabilidad, por lo que la empresa podría perder importantes conocimientos especializados en el proceso. No está claro qué criterios utilizó la junta para votar este plan, pero de momento es un primer paso bastante pequeño para cumplir la promesa de la Presidenta Sheinbaum.
Reapertura de pozos
Pemex también confirmó el regreso de Ángel Cid a la dirección de E&P, con Ulises Hernández como subdirector de exploración y León Daniel Mena al frente de extracción y producción. Cid Munguía, quien ocupó el cargo hasta el final de la administración anterior, regresa a la dirección de PEP tras la sorpresiva salida de Néstor Martínez. Su nueva gestión se centrará en la reactivación de pozos cerrados, una estrategia encaminada a impulsar la producción petrolera, que se ha desplomado en más de 100,000 b/d entre septiembre de 2024 y abril de 2025. Este plan parece revertir lo que el titular saliente de E&P, Martínez, hizo en su breve mandato (septiembre de 2024 a abril de 2025), ya que ahora Pemex pedirá a las empresas que aumenten la actividad en lugar de tratar de reducir costes cerrando pozos de dudosa rentabilidad.
Es imposible decir desde fuera en este momento si el plan de Martínez estaba funcionando, o si este giro de 180 grados propuesto por Cid será efectivo. Se entiende que Cid propondrá utilizar el flamante modelo de contrato mixto, con empresas privadas que se asocien con Pemex e inviertan el capex para reabrir los pozos. Si ese es el plan, esas empresas se llevarán 40% de la producción, pero algunas fuentes del sector señalan que el plan real es firmar contratos convencionales de servicios petroleros en los que Pemex pague una tarifa por barril de petróleo extraído. En ambos casos, lo que las empresas necesitan saber es cómo se va a comprometer Pemex a pagar sus servicios, sobre todo teniendo en cuenta la larga lista de proveedores que siguen esperando una compensación.
Pemex aún no ha anunciado oficialmente cuál será la estrategia.
En otras noticias sobre energía...
- La petrolera anglo-holandesa Shell está en proceso de vender sus gasolineras en México a la empresa mexicana Iconn, que mantendrá la marca Shell pero operará y será propietaria de las estaciones, según informa Reuters. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de este año. Iconn explota la cadena de tiendas de conveniencia Seven Eleven en el país, así como sus gasolineras asociadas Petro7.
- Pemex pagó 120 millones de dólares a la noruega Borr Drilling en el primer trimestre, lo que supone un año de facturas atrasadas en México. “Hemos recibido un pago de 120 millones de dólares de México en lo que va de año, lo que equivale aproximadamente a un año de cuentas por cobrar o ganancias”, declaró el Director Financiero Magnus Vaaler durante la conferencia sobre resultados del primer trimestre de la empresa. “Eso es obviamente muy positivo y llena nuestra cuenta bancaria”. Pemex empezó a retrasar los pagos de Borr por periodos más largos en la segunda mitad de 2024. Pero el reciente pago sugiere que la situación puede estar mejorando, señaló el consejero delegado Patrick Schorn.
- Pemex pagó 8.5% menos en regalías petroleras en abril que en enero bajo un nuevo esquema que consolida los pagos. La empresa pagó 18 mil millones de pesos (~$929 millones de dólares) en abril bajo el nuevo plan de pagos, parte de una revisión de la regulación energética aprobada por el Congreso en marzo. Esta cifra es inferior a los 19.700 millones de pesos pagados en enero, el último mes bajo el antiguo plan. La cifra de abril también fue 4% menor que los MXN 18.85 mil millones pagados en marzo, pero Pemex aún pagó MXN 793 millones bajo el ahora extinto reparto de utilidades (DUC) ese mes, que había sido su mayor obligación mensual. Los datos no aclararon por qué Pemex hizo ese pago.
- La nueva terminal de almacenamiento de etano, propiedad al 50% de la empresa conjunta brasileño-mexicana Braskem Idesa y de la holandesa Advario, estará plenamente operativa a mediados de julio, cuando el cracker Etileno XXI regrese de su programa de mantenimiento de parada total. La inauguración de la terminal, que costó $580 millones de dólares, marcará un punto de inflexión para la empresa, que se enfrentó a una grave crisis cuando la administración de AMLO ordenó detener el suministro de gas natural al complejo petroquímico en medio de una compleja batalla legal sobre un contrato de suministro de etano en el que Pemex argumentó falsamente que los términos originales del acuerdo firmado en 2009 eran injustos para la empresa estatal. Braskem Idesa llegó posteriormente a un acuerdo con Pemex que implicaba el pago a Pemex de precios más altos por el etano que los acordados contractualmente, y la construcción de la terminal de importación para reducir su dependencia de los limitados suministros de etano de Pemex o de las costosas importaciones de etano por barco.
- Las costas de México enfrentan este año hasta 10 huracanes de categorías 3 a 5, seis provenientes del Pacífico y cuatro del Atlántico, según el pronóstico del Servicio Meteorológico Nacional. La temporada 2025, que comenzó formalmente el 15 de mayo, afectaría al Pacífico con 16 a 20 ciclones tropicales divididos en ocho a nueve tormentas tropicales, cuatro a cinco huracanes de categoría 1 a 2, y tres a cuatro huracanes de categoría 3, 4 o 5. En el Atlántico, en la costa del Golfo de México, podría haber entre 13 y 17 ciclones, entre siete y nueve tormentas tropicales, de cuatro a cinco huracanes menores (de categoría 1 a 2), y entre tres y cuatro huracanes de categoría 3, 4 ó 5. Se espera más actividad en el Pacífico debido a la fase neutra de El Niño a lo largo del año. Pemex cuenta con 15 instalaciones portuarias a lo largo de ambas costas, con dos terminales marítimas en la costa del Pacífico y tres en el Golfo de México, así como 10 bases operativas y unidades de servicios portuarios. Pemex también cuenta con 300 plataformas de exploración y producción en alta mar en el Golfo de México.
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