MERCADOS
En S&P / BMV IPC cayó 1,8% en la semana en medio de un sentimiento decididamente negativo para los mercados bursátiles, aunque con un descenso significativamente menor que el de los índices estadounidenses. Mientras tanto, el peso mexicano volvió a fortalecerse, acercándose a la barrera psicológica de los 20,0, mientras que la rentabilidad del M-Bono a 10 años se mantuvo estable en 9,51%.
En S&P / BMV IPC's los valores más alcistas de la semana fueron: PEÑOLES (+15,6%), GENTERA * (+5,1%) y KIMBER A (+4,0%). Los principales perdedores fueron: TLEVISA CPO (-13,3%), CEMEX CPO (-8,2%) y VESTA * (-7,8%).
La próxima semana se darán a conocer los siguientes indicadores macroeconómicos: Demanda y oferta agregadas del 4T24 y Gasto privado.
EMPRESAS COTIZADAS
La BMV y S&P Dow Jones Indices anunciaron los resultados preliminares del rebalanceo semestral para el S&P/BMV IPC, En contra de lo esperado, no se han producido altas ni bajas. Los resultados definitivos se darán a conocer tras el cierre del mercado el 14 de marzo.th y entrará en vigor antes de la apertura del mercado el 24 de marzo.th, 2025.
Traxión ha obtenido un crédito sindicado de MXN$10 mil millones con un grupo de 5 bancos que consiste en una línea de crédito simple de MNX$6.5 mil millones con vencimiento en 2030, una línea revolvente de MXN$1.0 mil millones y una línea de crédito comprometida de MXN$2.5 mil millones. La tasa de interés es 30-35 puntos base menor a la del crédito sindicado actual. La disposición inicial ascenderá a MXN$2,850 millones que la empresa utilizará para refinanciar deuda vigente, incluyendo el crédito sindicado existente.
El tráfico total de pasajeros de Volaris creció 4,9% interanual hasta los 2,2 millones en febrero de 2025. El tráfico nacional aumentó 6,8%, mientras que el internacional descendió 0,1%. El valor se desplomó 17,2% en la semana tras no figurar en el índice S&P / BMV IPC.
Posada Fibra El ADR aumentó 9.7% a/a a MXN$1,983 en febrero, manteniendo la trayectoria favorable de los meses anteriores. Sin embargo, fue parcialmente compensado por una caída de 2.5 PP en los niveles de ocupación a 61.8%, creemos que como resultado de factores macroeconómicos, siendo la menor disminución en los últimos seis meses. El RevPar creció 5.3% a/a a MXN$1,225, mientras que los ingresos hoteleros crecieron 3.2% a/a a MXN$193.9 millones, acelerándose marginalmente desde enero.
Dine invertirá MXN$10 mil millones en la construcción de los hoteles Montage y Pendry en su desarrollo Punta Mita en Riviera Nayarit. El hotel Montage Punta Mita, en asociación con LCA Capital, contará con más de 140 habitaciones y más de 60 residencias, mientras que Pendry Punta Mita ofrecerá más de 120 habitaciones y más de 30 residencias.
KUO renovó su línea de crédito renovable de $300 millones de USD, ampliando su vencimiento hasta 2030.
OTRAS EMPRESAS
Sempra y Mercado Libre anunciaron inversiones por valor de US$6.950 millones en el marco del Plan México. (Como de hecho ya se reveló) Sempra destinará US$3,550 millones a proyectos energéticos en Baja California, generando 18,750 empleos, mientras que Mercado Libre invertirá US$3,400 millones, 38% más que en 2024, para expandir IA, soluciones financieras y logística, agregando 10,000 empleos.
Mabe invertirá $688 millones de dólares en los próximos 3 años para aumentar la capacidad de producción, en innovación, diseño y desarrollo, y en tecnología y procesos sostenibles, según Pablo Moreno Cadena, Director de Asuntos Corporativos.
Plataforma de criptomonedas Bitso anunció que los usuarios mexicanos aumentaron 13% a 4,4 millones en 2024.
Engel anunció la inauguración de una nueva planta en Querétaro con una inversión de MXN$1.100 millones.
COMERCIO Y ECONOMÍA
Moody's cambió su perspectiva sobre el sistema bancario mexicano de “positiva” a “negativa” debido a la disminución del gasto público y a los cambios institucionales en el país, así como a la incertidumbre en torno a las relaciones comerciales con Estados Unidos.
La Presidenta Claudia Sheinbaum anunció que tomará una decisión a partir del 2 de abril.nd si México aplicará aranceles recíprocos en respuesta a los aranceles de EE.UU. sobre las exportaciones mexicanas de acero y aluminio, y los componentes que los incluyen como insumos..
El SSS de la ANTAD disminuyó 1,7% interanual (autoservicio -1,8%, grandes almacenes -2,5% y comercio especializado -0,5%), mientras que las ventas totales aumentaron un 0,7% (autoservicio +0,9%, grandes almacenes -1,3% y comercio especializado +2,9%) en términos nominales en enero.
Las ventas en línea crecieron 20% a MXN$789.7 mil millones en 2024, según la Asociación Mexicana de Ventas en Línea. Representaron 15,8% del total de ventas minoristas. La penetración de compradores digitales fue de 84%, por encima de la media mundial de 60%.
Índice de confianza de los consumidores (ICC) disminuyó 0,9 pts. MoM a 46,3 puntos en febrero, el nivel más débil desde octubre del año pasado. Esto se produjo como resultado de una reducción de 0,9 puntos en el componente “situación actual del país en comparación con los 12 meses anteriores” y una caída de 0,4 puntos en el componente “situación esperada del país en los próximos 12 meses”. El ICC disminuyó 0,8 pts. interanual.
La producción industrial descendió 0,4% intermensuales (frente a la previsión de consenso de un aumento de 0,2%) en enero, debido principalmente a una contracción de 1.8% en la minería y a la disminución de 0.8% en el suministro de electricidad, agua y gas, informó el INEGI. La producción industrial cayó 2.9% a/a (contra la previsión de consenso de -1.8%) en enero, principalmente como resultado de una reducción de 8.8% en la minería y una caída de 6.7% en la actividad de la construcción. Se trata del sexto mes consecutivo de descenso anual.
Los visitantes internacionales aumentaron un 18,6% interanual hasta los 8,0 millones en enero, según el INEGI. El gasto total aumentó 6,5% interanuales, hasta $3.300 millones de dólares, de los que 94% correspondieron a turistas internacionales. Sin embargo, el gasto medio por visitante descendió 10,2% interanuales, hasta $416,41USD.
Las reservas internacionales del Banco de México alcanzan un nivel récord de $235.900 millones de USD a 7 de marzoth, después de ocho semanas consecutivas de crecimiento.
La Cámara de Diputados ratificó a Edgar Amador Zamore como secretario de Hacienda y Crédito Público con 419 votos a favor y ninguno en contra. Durante su comparecencia, Amador destacó la importancia de mantener la salud de las finanzas públicas y promover el crecimiento económico y el bienestar social. También se aprobaron los nombramientos de Carlos Lezama Cotera como Subsecretario de Ingresos de Hacienda y de Roberto Fernández González como Tesorero de la Federación.
Con 332 votos a favor y 82 en contra, la Cámara de Diputados aprobó las Leyes Secundarias de la Reforma Energética que tienen por objeto reforzar PEMEX y la CFE.
Galia Borja, subgobernadora del Banco de México, declaró en una entrevista periodística que la El Banco Central no modificará su estrategia pese a los planes arancelarios de EE.UU., y seguirá centrado en su objetivo de inflación. Aunque calificó de positivo el retraso de un mes, reconoció que seguirá creando incertidumbre hasta que se tome una decisión definitiva en Estados Unidos.
Subasta CETES: CETES a 28 días -1 pb a 9,14%; CETES a 91 días -13 pb a 9,02%; CETES a 175 días -11 pb a 8,94% y CETES a 679 días -11 pb a 9,28%.
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