MERCADOS
En S&P / BMV IPC siguió subiendo (+1,7%) en la última semana, a pesar de cierta recogida de beneficios el jueves, ya que los inversores mundiales se mantuvieron en modo risk-on. Mientras tanto, el peso mexicano se apreció 1,8% para cerrar a MXN$17,66/USD; el rendimiento del M-Bono a 10 años subió 9 pb hasta 9,01%.
En S&P / BMV IPC's Los valores más alcistas fueron: GMEXICO B (+10,6%), ORBIA * (+9,8%), y PEÑOLES * (+9,2%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: OMA B (-6,6%), GAP B (-6,6%) y ASUR B (-5,4%).
EMPRESAS COTIZADAS
Citigroup busca vender participaciones adicionales en Grupo Financiero Banamex antes de desprenderse totalmente de sus tenencias a través de una oferta pública inicial.,mencionó la consejera delegada de Citi, Jane Fraser, en la conferencia telefónica trimestral. Los paquetes serían más pequeños que la participación de 25% vendida a Fernando Chico Pardo por US$2.3 mil millones. Es probable que la OPI de Banamex tenga lugar en 2026.
AMX. México inició el registro obligatorio de teléfonos móviles el 9 de eneroth, En virtud de un decreto publicado en diciembre, todas las líneas activas deben estar vinculadas a la identidad oficial de los usuarios. Los usuarios actuales tienen hasta el 29 de junioth,A partir del 1 de julio, las líneas no registradas sufrirán la suspensión total del servicio, salvo el acceso a servicios de emergencia. La medida busca frenar delitos como la extorsión y el fraude al eliminar el anonimato en las comunicaciones móviles. El registro requiere de una identificación oficial, CURP certificada, comprobante de domicilio y validación biométrica, ya sea de manera digital o presencial en los centros de servicio de los operadores. Operadores como Telcel, AT&T y Movistar son los responsables de habilitar el proceso en todo el país.
El Grupo Chedraui ha dado a conocer sus previsiones para 2026. El escenario de la compañía asume un entorno económico similar al observado en 2025 para México. Asimismo, considera que el plan interno de eficiencia operativa continuará mitigando las presiones de gasto derivadas del incremento en los costos laborales en 2026. En el caso de Chedraui USA, considera que la política migratoria más estricta continuará impactando las ventas mismas tiendas, al menos durante la primera mitad del año, y espera ver una mayor estabilidad en la segunda mitad. Chedraui estima que los beneficios del Centro de Distribución de Rancho Cucamonga (RCDC) y la contención de los gastos operativos tendrán un impacto favorable en los márgenes en 2026. La compañía espera un crecimiento de las ventas por superficie de 3,0-4,0% en México y de 1,0-2,0% en Estados Unidos. Es probable que las ventas totales aumenten entre 8,0 y 9,0% en México y entre 2,0 y 3,0% en EE.UU. como resultado de la evolución del TMCD mencionada anteriormente y de una expansión prevista de la superficie total de ventas de 5,7% en México y 1,6% en EE.UU.. La compañía tiene previsto abrir 147 tiendas en México (de las cuales 130 serán bajo el formato “El Supercito”) y 5 unidades en EEUU. Además, Chedraui espera que su margen de EBITDA consolidado aumente entre 15 y 35 puntos básicos (entre 0 y 10 puntos básicos en México y entre 30 y 60 puntos básicos en EE.UU.).
La unidad de cable Izzi de Televisa ofrecerá Vix Premium Mundial, un paquete con los 104 partidos de la Copa Mundial de la FIFA 2026. El paquete estará disponible para los suscriptores de Izzi con ViX Premium a un precio especial de MXN$400 pesos en enero y febrero de 2026. En noticias relacionadas, TelevisaUnivisión cambió la marca de su sección de noticias por N+Univisión. La empresa ha nombrado a Leopoldo Gómez director de la sección de noticias. Gómez fue vicepresidente de informativos de Televisa y director de NoticiasUnivision.
Grupo Financiero Banorte lanzó una nueva función de “Solicitud de Remesa” en su app Banorte Móvil. Con esta nueva herramienta, junto con la plataforma Banorte Link, el banco ofrece ahora una solución integral para el envío y recepción de remesas de Estados Unidos a México.
Fibra Prologis ha completado la oferta de US$500 millones de 5.625% Senior Notes con vencimiento en 2038. Fibra Prologis tiene la intención de utilizar los ingresos netos, junto con el efectivo disponible, para: i) la recompra por parte de Terrafina de sus Bonos en circulación 4,962% con vencimiento en 2029 de conformidad con la oferta pública de adquisición en efectivo anunciada previamente por Terrafina, que se espera que se liquide el 15 de eneroth, ii) la amortización por Terrafina de los bonos Terrafina que queden en circulación tras la liquidación de la oferta pública de adquisición.
Fibra Terrafina anunció la terminación de la oferta pública de adquisición de US$500 millones en Notas Senior 4.962% con vencimiento en 2029. Un monto agregado de US$439.45 millones fueron licitados y un monto agregado de US$2.2 millones fueron recibidos de acuerdo a los procedimientos descritos en el Aviso de Entrega Garantizada. El Fideicomiso amortizará 100% de los Bonos en circulación el 12 de febrero deth.
Vinte prepagó MXN$738 millones de préstamos bancarios con reservas excedentes de efectivo de Vinte y Javer, incluyendo: i) a 31 de diciembrest, la compañía pagó anticipadamente 100% del saldo pendiente de uno de los tres préstamos que adquirió para financiar la adquisición de Javer por importe de MXN$500 millones, que vencía el 4 de noviembre.th, 2027; ii) durante noviembre y diciembre, Vinte prepagó 100% de los créditos utilizados para adquirir Derex por un monto de MXN$238 millones. La empresa también anunció el nombramiento de Oliverio de la Garza Ugarte como nuevo Consejero Jurídico a partir del 1 de enero dest, 2026. El Sr. de la Garza ocupaba anteriormente el cargo de Consejero Jurídico de Javer desde 2017 y de Secretario del Consejo de Administración, responsable de Adquisiciones de Reserva Territorial y Atención al Cliente.
Los ingresos por cuartos de Fibra Inn cayeron 8.2% a/a en diciembre a MXN$152.3 millones debido principalmente a una caída de 3.7 PP en los niveles de ocupación a 46.3%, parcialmente compensado por un incremento de 1.0% en el ADR a MXN$1,912. El RevPAR cayó 6.4% interanual a MXN$886. Como resultado, los ingresos trimestrales por cuartos disminuyeron 3.7% a MXN$572 millones, debido a una reducción de 2.4 PP en los niveles de ocupación a 57.7%, mientras que la tarifa promedio diaria aumentó 2.2% a/a a MXN$1,943. El RevPAR disminuyó 1.8% a/a a MXN$1,121. Fibra Inn también anunció que el 15 de eneroth, En 2026, finalizó el proceso de internalización de la explotación de 28 hoteles. mediante la adquisición de los contratos de operación relacionados a través de un pago de MXN$172 millones al operador anterior. Este monto fue calculado de acuerdo con prácticas estándar en la industria hotelera mundial, representando una reducción económica aproximada de 60% en comparación con los contratos originales y equivalente a aproximadamente 1.9 años de contraprestación. El periodo estimado de amortización de la contraprestación es de aproximadamente 4 años, con una rentabilidad anual prevista de entre 25% y 30% en un horizonte perpetuo, que podría aumentar a medida que se obtengan eficiencias operativas adicionales.
Fibra Storage inauguró su nueva sucursal 100% “Periférico Pedregal” en la Ciudad de México. El fondo cuenta ahora con 35 sucursales en funcionamiento.
BanBajío lanzó BBClik, una aplicación para teléfonos móviles que transforma estos dispositivos en Terminales Punto de Venta (TPV). Permitirá realizar pagos a través de la tecnología Near Field Communication (NFC).
Banco Santander México nombra a Héctor Carrera Riva Palacio Director General de Tecnología y Operaciones dependiente del Director General, Felipe García Ascencio, a partir del 16 de enero.th. El Sr. Carrera cuenta con 39 años de experiencia en el sector financiero.
Grupo Rotoplas, ha recibido una calificación “A”, la máxima posible, en el Cuestionario de Cambio Climático 2025 de CDP. Esta distinción coloca a la Compañía en la “Lista A” de CDP, un grupo que incluye sólo 4% de las empresas evaluadas a nivel mundial y sólo dos empresas en México este año. Este hito destaca el liderazgo de Rotoplas en acción climática y reafirma la fortaleza de su Estrategia de Sustentabilidad. Además, la Compañía obtuvo una calificación de ’A-“ en el Cuestionario de Seguridad Hídrica, lo que representa su puntuación más alta hasta la fecha. CDP es la principal plataforma mundial de divulgación medioambiental.
OTRAS EMPRESAS
Pilgrim's Pride invertirá 1.300 millones de dólares en México durante los próximos cinco años para modernizar sus instalaciones y ampliar su producción. La empresa prevé sustituir 35% de importaciones, aumentar su capacidad de producción en 370 mil toneladas anuales (+38%) y crear 4.000 nuevos empleos directos.
General Motors invertirá US$1 mil millones en México durante los próximos dos años en sus operaciones de manufactura para satisfacer la demanda de automóviles en el país, a pesar de la incertidumbre que persiste sobre el futuro del libre comercio en Norteamérica.
El Grupo Omni adquiere Jüsto USA, la sociedad de cartera del supermercado on-line Jüsto, que había cerrado sus operaciones en México el pasado 15 de diciembre. Grupo Omni tiene previsto inyectar $100 millones de dólares durante el primer año, con la salida total de los anteriores inversores de Jüsto. Grupo Omni es propietario de Bankaool y del distribuidor farmacéutico Marzam.
El tráfico total de pasajeros de Grupo VivaAerobus aumentó 4,3% interanual hasta los 2,7 millones en diciembre de 2025, con un incremento del tráfico nacional de 5,5% y un descenso del tráfico internacional de 3,3%. Los ASM aumentaron 5,8%, pero las RPM sólo avanzaron 0,8%, ya que el factor de carga cayó 4,2 PP hasta 82,8%.
Grupo Salinas denunció ante la Comisión Interamericana de Derechos Humanos al gobierno mexicano debido a una supuesta persecución política. Grupo Salinas debe al gobierno mexicano alrededor de MXN$51 mil millones en impuestos no pagados, castigos y sanciones.
Procter & Gamble ha nombrado a Tirso Mello nuevo Presidente y Director General para México. El Sr. Mello tiene una carrera de 20 años en P&G.
SilverBlue, una empresa de inversión centrada en la estructuración de capital y la financiación sostenible dirigida por el empresario Javier Garza Buffington, anunció su entrada en el mercado mexicano. La firma inició operaciones como una plataforma de capital privado centrada en inversiones de capital, adquisiciones estratégicas de largo plazo y financiamiento para empresas innovadoras en sectores como manufactura avanzada, logística, infraestructura, energía y servicios especializados.
ECONÓMICO
El consumo privado aumentó 0,8% intermensual (desestacionalizado) en octubre,acelerando el aumento de 0,1% intermensuales del mes anterior, según el INEGI. La demanda de importaciones avanzó 6,6%, pero el consumo interno se mantuvo sin cambios. El consumo privado creció 4,2% interanuales (cifras originales), con un aumento de las importaciones de 19,9% y de los bienes nacionales de 1,3%.
La inversión bruta en capital fijo aumentó 0,9% intermensual (desestacionalizada) en octubre, invirtiendo la caída mensual de 0,2% del mes anterior, según el INEGI. Se debió principalmente a un aumento de 3,9% en la construcción, que se vio parcialmente compensado por el descenso de 2,2% en maquinaria y equipo. La inversión bruta fija cayó 5,5% interanuales (cifras originales), ya que la maquinaria y el equipo se contrajeron 10,5% y la construcción bajó 0,7%.
La actividad industrial aumentó 0,6% intermensuales (desestacionalizada) en noviembre, lo que supuso el segundo mes consecutivo con un comportamiento mensual positivo, según el INEGI. Se vio impulsada principalmente por un crecimiento de 1,6% en la construcción y un aumento de 0,5% en la industria manufacturera. Sin embargo, la actividad industrial disminuyó 0,8% interanuales (cifras originales), principalmente como resultado de una contracción de 2,2% en la industria manufacturera y un descenso de 1,0% en la minería, que compensaron un aumento de 3,7% en la construcción y un crecimiento de 1,4% en los servicios públicos.
El crédito total del sistema bancario mexicano creció 6.3% a/a en noviembre, según la CNBV. El crédito al consumo (+12,9%) y a las instituciones financieras (+10,6%) fueron los principales impulsores, seguidos del crédito a las empresas (+6,0%) y a la vivienda (+5,6%), mientras que el crédito público cayó 10,7%. La calidad de los activos registró un ligero deterioro, ya que la tasa de morosidad aumentó a 2,25%, frente a 2,05% un año antes, mientras que la tasa de cobertura se redujo a 146,1%, frente a 155,8%. Las utilidades netas mensuales del sistema alcanzaron MXN$278.1 mil millones, un incremento de 3.7% a/a, y la rentabilidad se moderó, con un ROE de 17.1%, contra 18.5% del año pasado, y un ROA de 2.0%, contra 2.1%.
Los visitantes internacionales aumentaron un 15,6% interanual hasta los 8,8 millones en noviembre, según el INEGI. El gasto total aumentó 9,0%, hasta $3.000 millones de dólares, pero el gasto medio por visitante descendió 5,7% interanuales, hasta $341 dólares.
El Banco Mundial prevé que la economía mexicana crezca 1,3% en 2026 y 1,8% en 2027 (desde 1,1% y 1,8%, respectivamente, en su informe de junio de 2025). “Se espera que las disputas arancelarias en curso y la revisión pendiente del USMCA sigan afectando a la inversión y el comercio”, según la institución.
Hacienda emitió 4.750 millones de euros en bonos soberanos vinculados a los ODS. Las emisiones se llevaron a cabo con arreglo a la reciente actualización del Marco Soberano de Financiación Sostenible, que amplía las categorías de Gastos Sostenibles Elegibles y refuerza los criterios de elegibilidad y trazabilidad.
El Gobierno mexicano ha registrado 1.889 proyectos de inversión por un importe aproximado de 1.4T325.000 millones de dólares, según Vidal Llerenas, Subsecretario de Industria y Comercio del Ministerio de Economía.
Subasta CETES: CETES a 28 días -8 pb a 6,99%; CETES a 91 días -2 pb a 7,13%; CETES a 175 días -7 pb a 7,19% y CETES a 707 días -9 pb a 7,89%.
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