MERCADOS
En S&P / BMV IPC cayó 2,0% para cerrar en 56.739,90 pts debido a la renovada incertidumbre sobre el comercio mundial, la debilidad de los datos macroeconómicos nacionales y la probable ralentización del ritmo del ciclo de flexibilización del Banco de México. Mientras tanto, el peso mexicano se apreció 0,2% a MXN$18,61/USD, y el rendimiento del M-Bono a 10 años subió 9 pb a 9,40%.
En S&P / BMV IPC's Las principales ganancias de la semana fueron: PINFRA * (+7,5%), OMA B (+5,5%) y Q* (+3,7%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: RA * (-9,8%), ALFA A (-7,4%) y TLEVISA CPO (-7,3%).
EMPRESAS COTIZADAS
El IFT informó que el OMV Cebo de Walmex cerró el 1T25 con 8,4 millones de usuarios activos, lo que representa una disminución de 58% con respecto a la cifra facilitada por la empresa en su informe trimestral. El IFT realizó este cálculo basándose en las nuevas normas introducidas el pasado 1 de enerost que tienen en cuenta las líneas activas utilizadas en los 90 días anteriores. Bait se mantiene como cuarto operador inalámbrico del país.
Walmex anunció el nombramiento de Jorge Andrés Mora Capdevila como Consejero independiente y Presidente de los Comités de Auditoría y Prácticas Societarias a partir del próximo 1 de noviembrest. Sustituirá a Ernesto Cervera Gómez.
El tráfico total de pasajeros en la terminal del Grupo Aeroportuario del Sureste descendió 1,8% interanual hasta los 6,0 millones en junio, debido principalmente a los descensos de 2,8% en México y 3,3% en Puerto Rico, que se vieron parcialmente compensados por un aumento de 1,7% en Colombia.
El tráfico total de pasajeros del Grupo Aeroportuario del Pacífico aumentó un 0,6% interanual hasta alcanzar los 5,18 millones en junio de 2025. El tráfico nacional aumentó 1,7% interanuales, mientras que el tráfico internacional disminuyó 0,8% interanuales. La empresa participará en la subasta de 25 aeropuertos en Brasil. También participa en el proceso para explotar aeropuertos en las islas Turcas y Caicos.
El tráfico total de pasajeros terminales del Grupo Aeroportuario del Centro Norte en sus 13 aeropuertos aumentó 8.5% a/a en junio de 2025. El tráfico nacional creció 8,2% interanuales, mientras que el internacional aumentó 10,5%.
El tráfico total de pasajeros del Grupo Aeroméxico disminuyó 4,2% interanual hasta los 2,0 millones en junio, con una caída del tráfico nacional de 6,9% y un aumento del tráfico internacional de 1,2%. Las ASK aumentaron 0,8% interanuales, mientras que las RPK descendieron 0,5% interanuales. El factor de ocupación bajó 1,0 PP hasta 85,7%.
El tráfico total de pasajeros de Volaris aumentó 0,2% interanual al 2,4 millones de euros en junio de 2025, como resultado de un aumento de 0,2% en el tráfico nacional y de 0,1% en el internacional. Los ASM aumentaron 0,6% interanuales, mientras que las RPM cayeron 1,4%. El factor de ocupación descendió 1,7 PP hasta 83,9%. La aerolínea inauguró la ruta Los Cabos - Ontario con cinco vuelos semanales.
Pinfra ha concluido la venta del 100% de su filial Infraestructura Portuaria Mexicana, S.A. de C.V., operador del puerto de Altamira, en el Estado de Tamaulipas, a Terminal Investment Limited Holding S.A. por más de $800 millones de dólares, tras obtener las autorizaciones reglamentarias necesarias.
Fibra Uno convocó a asamblea extraordinaria de accionistas para el próximo 18 de julioth sustituir CI Banco por Altor Casa de Bolsa como representante común.
Vinte llevará a cabo la amortización total de los bonos domésticos VINTE 18X con vencimiento en agosto de este año por un monto de MXN$836 millones incluyendo intereses devengados.
Fibra Prologis anunció que el Sr. Nick Kittredge, Presidente de la región Este de Prologis, se convertirá en director no independiente del Comité Técnico en sustitución del Sr. Edward S. Nekritz.
Alsea abrió su 9th Cheesecake Factory en el centro comercial Angelópolis, en la ciudad de Puebla. La empresa invirtió $6,2 millones de dólares.
OTRAS EMPRESAS
El Departamento del Tesoro de EE.UU. amplió en 45 días el plazo para prohibir a CI Banco, Intercam y Vector negociar con sus homólogos estadounidenses. Mientras tanto, Hacienda anuncia que traspasará temporalmente el negocio fiduciario de CI Banco e Intercam a bancos de desarrollo nacionales y que pondrá en marcha un plan para transferir permanentemente ese negocio a instituciones financieras privadas.
ECONÓMICO
La inflación general aumentó 0,28% en junio de 2025, ligeramente por encima de la previsión de consenso de 0,27% según la Encuesta Citi de Expectativas de México. La tasa de inflación subyacente aumentó 0,39% (frente a 0,36% E) impulsada principalmente por el aumento de los precios de las mercancías y los servicios, que se vio parcialmente compensado por un descenso de 0,10% en la tasa de inflación no subyacente debido a las menores tarifas agrícolas, energéticas y públicas. La tasa de inflación general de los últimos doce meses alcanzó 4,32%, ligeramente por encima de la previsión de consenso de 4,31%, mientras que la inflación subyacente aumentó 4,24% interanual, también por encima de la previsión de 4,21% de la encuesta.
Los economistas esperan un recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de agosto del Banco de México, manteniendo sin cambios la previsión del tipo de interés oficial para 2025 en 7,50% y la de 2026 en 6,75%, según la Encuesta Citi de Expectativas sobre México del 7 de julio de 2025. Las expectativas de crecimiento del PIB para 2025 aumentaron ligeramente hasta 0,2%, desde 0,1%, y hasta 1,3%, desde 1,2%, para 2026. La inflación general para 2025 aumentó hasta 4,00%, desde 3,90%, mientras que la inflación subyacente aumentó hasta 4,00%, desde 3,95%. Para 2026, la inflación general subió a 3,80%, desde 3,75%, y la subyacente a 3,73%, desde 3,70%. Esperan que el peso mexicano cierre 2025 en 20,00 por dólar, desde 20,20, y 2026 en 20,50, desde 20,70.
El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) bajó 1,1 puntos en junio, hasta 45,4 impulsado por una menor disposición a comprar bienes duraderos en comparación con el año anterior, y evaluaciones más débiles de la situación económica actual del país en comparación con los 12 meses anteriores, según el INEGI. El ICC cayó 2,2 puntos interanuales, reflejando cambios negativos en las percepciones de la situación actual y futura de la economía, junto con una menor confianza sobre el momento oportuno para realizar compras importantes de bienes duraderos.
La producción de vehículos ligeros subió 4,9% interanuales, hasta un nivel históricamente alto de 361.047 unidades, mientras que las exportaciones avanzaron 14,0% interanuales, hasta 331.517 unidades en junio, según el INEGI.
Los empleos formales disminuyeron en 46.378 en junio, lo que representó el tercer mes consecutivo con una reducción anual en este indicador, informó el IMSS. Como resultado, los nuevos empleos formales disminuyeron 70.4% a/a a 87,287 en los primeros seis meses del año. Por su parte, los patrones registrados en el IMSS disminuyeron 2.9% a/a a 1.041 millones en junio, el nivel más bajo desde agosto de 2021.
Cuatro de los miembros de la Junta de Gobierno del Banco de México que apoyaron el 50-bps El recorte de los tipos de interés en junio indicó que las futuras reducciones serán probablemente menores, y al menos dos de ellos afirmaron que otro corte de 50 pb debería ser el último de ese tamaño, según las actas de la reunión del 26 de junio.th de política monetaria. Subrayaron que la actual orientación monetaria parece adecuada para equilibrar los riesgos de inflación.
Los ingresos totales durante la temporada de “Hot Sale” aumentaron 23.7% a MXN$42.7 mil millones, informó la Asociación Mexicana de Venta Online (AMVO). Mercado Pago y BBVA fueron los medios de pago más utilizados.
Subasta CETES: CETES a 28 días +15 pb a 7,85%; CETES a 91 días -8 pb a 8,00%; CETES a 182 días -7 pb a 8,11% y CETES a 350 días +6 pb a 8,33%.
Descargar PDF: MI-MxMktChatter-071125