MERCADOS
En S&P / BMV IPC subió otros 1,2% en la semana, acercándose a un nuevo máximo histórico, en medio de un sentimiento positivo hacia los activos mexicanos, favorecido por algunos indicadores macroeconómicos positivos, el repunte de las acciones de Peñoles y el plan de Pemex de recomprar bonos internacionales por valor de $10.000 millones de USD. Mientras tanto, el peso mexicano perdió 0,5% hasta los MXN$18,74/USD, y la rentabilidad del M-Bono a 10 años bajó 6 pb hasta los 8,95%.
En S&P / BMV IPC's Los valores más alcistas fueron: PEÑOLES * (+12,1%), BBAJIO O (+6,2%) y BIMBO A (+5,5%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: KOF L (-2,9%), AMX B (-2,9%) y ALFA A (-2,8%).
EMPRESAS COTIZADAS
Banorte ha llegado a un acuerdo para vender su banco totalmente digital, Bineo a Clearscope Holdings, S.A.P.I. de C.V., filial de la empresa de tecnología financiera Klar. La transacción está pendiente de aprobaciones regulatorias. No se ha facilitado el importe.
Femsa ha llegado a un acuerdo definitivo con Raízen, S.A. para poner fin a su empresa conjunta en Brasil que incluye las tiendas de conveniencia OXXO y Shell Select. Femsa conservará todas las tiendas OXXO en Brasil, así como el centro de distribución situado en Cajamar, São Paulo, mientras que Raízen conservará todas las tiendas de conveniencia Shell Select. Todos los demás activos y pasivos se repartirán entre Raízen y Femsa según lo acordado en el acuerdo definitivo. La transacción será neutra para ambas partes, y Femsa asumirá la deuda existente y pendiente de la JV a partir de la fecha de cierre. Se espera que la transacción concluya en los próximos meses.
Grupo Carso obtuvo de la Secretaría de Energía una concesión geotérmica por 30 años para generar electricidad en Celaya, Guanajuato, según medios locales. La empresa está desarrollando actualmente una central de energía geotérmica de $80 millones de dólares en esa región.
El Grupo BMV planea cotizar opciones de empresas tecnológicas estadounidenses de gran capitalización como Amazon y Apple, según su director general, Jorge Alegía. También mencionó que hay cinco empresas en proceso de cotizar sus acciones en la BMV.
Live Nation ha concluido la adquisición previamente anunciada de la participación de 24% de CIE en OCESA por $651,5 millones de dólares. Live Nation poseerá una participación de 75% y CIE mantendrá una propiedad de 25%.
Fibra Macquarie México adquirió una nave logística industrial de primer nivel en la colonia Vallejo de la Ciudad de México. por US$34,8 millones, excluidos los costes de transacción y el IVA recuperable. El inmueble está arrendado por tres años a una empresa líder mundial del sector minorista. El contrato de arrendamiento triple neto está denominado en dólares estadounidenses e incluye un incremento fijo de la renta equivalente a una TACC del 6,9% durante el periodo de arrendamiento. Se espera que los ingresos netos de explotación proforma del primer año asciendan aproximadamente a $2,8 millones de dólares.
El 2 de septiembrend, RLH Properties completó la adquisición de una participación de 51% en Cabo del Sol Holdings, LLC, propietaria del complejo turístico Cabo del Sol en Los Cabos, Baja California Sur. La empresa adquirirá una participación en, entre otros activos, el hotel Four Seasons Cabo del Sol, de 96 habitaciones, así como el negocio residencial Cabo del Sol y campos de golf de categoría mundial. Oakmont Corporation conservará una participación de 49% en Cabo del Sol Holdings, LLC. No se ha facilitado el importe.
El tráfico total de pasajeros del Grupo Aeroportuario del Pacífico aumentó 3,4% interanual hasta alcanzar los 5,2 millones en agosto, con un aumento del tráfico nacional de 5,1% y del tráfico internacional de 0,8%.
El tráfico terminal de pasajeros del Grupo Aeroportuario del Centro Norte en sus 13 aeropuertos aumentó 7.4% en agosto de 2025. El tráfico nacional aumentó 6,7%, mientras que el internacional avanzó 11,6%.
El tráfico total de pasajeros de Volaris aumentó 4,0% interanual (nacional +2,5%, internacional 8,7%) hasta 2,7 millones en agosto. Los ASM aumentaron 4,7%, pero el factor de carga disminuyó 2,3% interanualmente, lo que provocó un aumento de 1,9% en los RSM.
Promotora de Hoteles Norte 19 finalizó el 31 de agosto los contratos de administración de cinco hoteles HS Hotsson en la región del Bajío.st, 2025. Esta decisión refleja la estrategia de la empresa de optimizar su cartera y dirigir los recursos a segmentos plenamente alineados con su visión empresarial. Este ajuste no afecta materialmente a los ingresos de la empresa.
El Puerto de Liverpool, en asociación con Walt Disney Company, inauguró el pasado 22 de agosto la primera tienda Walt Disney en el centro comercial Perisur de Ciudad de México. Prevén abrir la segunda tienda en el centro comercial Galerías Metepec de Toluca el próximo 5 de septiembreth.
OTRAS EMPRESAS
Pemex ha lanzado una oferta para recomprar hasta US$10 mil millones de sus bonos globales, informó Bloomberg News. La empresa tiene previsto recomprar 11 series de bonos con vencimiento entre 2026 y 2029. Los fondos para esta operación procederán del efectivo recaudado por el Gobierno mexicano mediante la emisión de pagarés precapitalizados, o P-Caps. La oferta expirará el 30 de septiembreth a las 5 p.m., hora de Nueva York.
Kapital Bank, ha alcanzado el estatus de unicornio con una valoración de 1.300 millones de dólares. tras recaudar $86 millones de dólares en la ronda C de financiación con la participación de Tribe Capital, Pelion Ventures, Combinator, Marbruck Ventures y True Arrow. Kapital Bank es propietario de Banco Autofin México y recientemente adquirió una parte significativa de Intercam Grupo Financiero, incluyendo Intercam Banco, Intercam Casa de Bolsa e Intercam Fondos.
Vemo, una empresa que pretende acelerar la adopción de tecnologías de movilidad limpia mediante soluciones integrales, ha recaudado 250 millones de dólares en una ronda de inversión. dirigido por Vision Ridge Partners, inversor mundial en activos sostenibles.
El autoservicio estadounidense H-E-B abrirá probablemente una tienda en la colonia Miguel Hidalgo de la Ciudad de México, según los noticiarios locales.
ECONÓMICO
En su informe trimestral sobre la inflación, el Banco de México aumentó sus previsiones del PIB a 0,6% para 2025 y a 1,1% para 2026 (desde 0,1% y 0,9%, respectivamente), tras unos resultados mejores de lo esperado en el 2T25. El Banco Central afirmó que existen riesgos para lograr un crecimiento sostenido basado en la inversión y la productividad.
El consumo privado aumentó un 0,8 % MoM (desestacionalizado) en junio de 2025, repuntando desde la contracción de 0,9% MoM del mes anterior, según el INEGI. Este aumento reflejó una expansión de 4,9 % de los bienes importados, mientras que la demanda de bienes y servicios de producción nacional se mantuvo estable. El consumo privado subió 1,6% interanuales (datos originales), con un aumento de 8,2% en los bienes importados y de 0,6 % en el consumo interno.
Las remesas cayeron 4.7% interanual a US$3.33 mil millones en julio, reportó el Banco de México. Este fue el cuarto mes consecutivo con una reducción anual. Sin embargo, las remesas aumentaron 2,5% intermensuales.
La inversión fija bruta disminuyó 1,4 % intermensual (desestacionalizada) en junio de 2025, según el INEGI. Esta contracción se debió principalmente a la caída de 1,6% en maquinaria y equipo y de 0,8% en gastos de construcción. La inversión bruta en capital fijo cayó un 6,4 % interanual (datos originales), influida principalmente por una caída de 9,7% en maquinaria y equipo y una reducción de 3,2% en la inversión en construcción.
El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) aumentó 0,7 puntos intermensuales, hasta 46,7, en agosto de 2025. impulsado por la mayor disposición de los hogares a adquirir bienes duraderos y las mejores expectativas sobre las condiciones económicas del país. Sin embargo, el ICC descendió 0,7 puntos interanuales en un contexto de debilitamiento de las condiciones económicas presentes y futuras del país.
El Indicador Global de Confianza Empresarial aumentó 0,4 p.p. intermensual hasta 49,3 en agosto, según el INEGI. Sin embargo, el indicador descendió 3,4 puntos interanuales.
Las ventas de vehículos ligeros descendieron un 3,0% interanual hasta las 128.008 unidades en agosto, según informó el INEGI. Se trata del quinto mes consecutivo de contracción anual. Las ventas acumuladas en los ocho primeros meses del año cayeron marginalmente un 0,7% interanual, hasta 964.386 unidades.
En su primer discurso sobre el Estado de la Unión, el 1 de septiembrest, La Presidenta Claudia Sheinbaum destacó que se espera que el PIB de México crezca alrededor de 1.2% en 2025, con una inflación de 3.5% y un desempleo de 2.7%, mientras que la inversión extranjera directa alcanzó un récord de más de US$36 mil millones en el primer semestre del año. Hizo hincapié en la reducción de la pobreza, señalando una disminución de 41,9% en 2018 a 29,5% en 2024 y una caída en el coeficiente de Gini a 0,391, junto con un aumento acumulado de 135% en el salario mínimo desde 2018. De cara al futuro, Sheinbaum anunció el lanzamiento de un “nuevo modelo económico” centrado en la estabilidad macroeconómica, salarios justos, programas de bienestar social y un mayor alivio de la pobreza, y pidió al sector privado que desempeñe un papel más importante en el desarrollo nacional.
El Paquete Económico 2026, que se dará a conocer el próximo 8 de septiembreth, La reforma fiscal, que podría incluir un ajuste en el impuesto IEPS que se paga por el consumo de refrescos azucarados y bebidas alcohólicas, según los noticiarios locales. No se prevén impuestos adicionales.
El Gobierno mexicano renovó el acuerdo con los distribuidores de gasolina para mantener el precio de la gasolina regular por debajo de MXN$24.0/litro durante otros 6 meses.
México aplicará aranceles que oscilan entre $0,54 y 22,50 dólares a los zapatos importados de China con un precio inferior a $22,58 dólares/par.
Subasta CETES: CETES a 28 días +8 pb a 7,35%; CETES a 91 días -6 pb a 7,62%; CETES a 182 días 0 pb a 7,73% y CETES a 350 días -8 pb a 7,83%.
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