MERCADOS
En S&P / BMV IPC repuntó 4,6% durante la semana pasada, sumándose al repunte generalizado de los índices bursátiles mundiales derivado de la pausa en la mayoría de los aranceles por encima de 10%, aunque no en todos. El peso mexicano se recuperó 3,6% para cerrar a 20,10/USD, mientras que el rendimiento del M-Bono a 10 años aumentó 4 pb hasta 9,48%.
En S&P / BMV IPC's Los valores que más subieron en la semana fueron: PEÑOLES * (+20,2%), AMX B (+9,4%), y GCARSO A1 (+8,8%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: ALSEA * (-3,1%), ALFA A (-2,6%) y GCC * (-2,0%).
EMPRESAS COTIZADAS
Los accionistas de Walmex aprobaron el pago de un dividendo en efectivo de MXN$1.69/acción para un rendimiento de 3.0%, que incluye un dividendo ordinario de MXN$1.30/acción y un dividendo extraordinario de MXN$0.39/acción. Los pagos se dividirán entre el 19 de noviembreth y el 17 de diciembreth. La compañía también anunció que recompró 31.25 millones de acciones en febrero e incrementó su fondo de recompra a MXN$8.8 mil millones.
GFNorte ha firmado un acuerdo definitivo para la adquisición de la participación del 44,28% en Tarjetas del Futuro, S.A.P.I. de C.V. (“TDF”). que Rappi poseerá tras la consumación de una reestructuración corporativa en TDF, por $50 millones de dólares. Además de la adquisición, las empresas firmarán un acuerdo comercial exclusivo de 15 años por el que GFNorte, Banorte, TDF y sus filiales ofrecerán en exclusiva servicios y productos financieros como RappiCard™ a los clientes de Rappi desde el Ecosistema Rappi. El cierre de esta transacción está sujeto a las condiciones habituales, incluida la recepción de la aprobación regulatoria de las autoridades antimonopolio mexicanas.
Los accionistas de Femsa aprobaron el pago de un dividendo de MXN$14.69 por unidad de los cuales MXN$4.58 serán ordinarios y MXN$10.11 extraordinarios, para un rendimiento de 7.2%, a pagarse en cuatro parcialidades a partir del 25 de abril.th, 2025.
Grupo Bimbo propondrá el pago de un dividendo en efectivo de MXN$1.0/acción, para un rendimiento de 1.7%, en su reunión del 30 de abril.th junta de accionistas. La empresa también propondrá el nombramiento de Roberto Mauricio Servitje Labarrere como Consejero, que sustituirá a Jaime Chico Pardo, manteniendo el Consejo con 18 Consejeros. El Sr. Servitje es nieto del fundador y codirector general del Grupo Altex.
Gentera firmó una carta de acuerdo preparatorio para adquirir potencialmente el 25,1% restante de ConCrédito, con el objetivo de alcanzar la plena propiedad.. La transacción de MXN$2.5 mil millones está sujeta a las negociaciones en curso entre las partes y a las aprobaciones regulatorias. Gentera espera concluir la transacción en los próximos 120 días. Por otra parte, la empresa nombró al ex subgobernador de Banxico, Gerardo Esquivel, y al ejecutivo de Coca-Cola, Ignacio Echeverría, como miembros de su Consejo de Administración, en sustitución de John Santa María y Luis Nicolau, manteniendo el Consejo con 13 consejeros.
Las primas suscritas de Quálitas aumentaron un 30,9% en 2024, frente a los 26.3% de la industria, según el “Reporte de la Industria del Seguro Automotriz 2024” de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS). La participación de mercado de la compañía alcanzó 34.1% en 2024, frente a 32.8% en 2023. En términos de primas devengadas, la cuota de mercado de la compañía fue de 35,8% en 2024, por encima de los 35,3% de 2023.
Banco del Bajío propondrá el pago de un dividendo en efectivo de MXN$5.34 mil millones (MXN$4.49/acción) el próximo 30 de abrilth con un pago de 50% y un rendimiento de 9,8%. El pago se distribuirá en dos plazos iguales en mayo y septiembre.
Posada Fibra reportó resultados operativos favorables en marzo con un incremento de 12.7% a/a en ingresos a MXN$228.4 millones y de 11.1% a/a en RevPar a MXN1,303, lo cual se atribuyó principalmente a un incremento de 9.1% a/a en la tarifa promedio diaria a MXN$2,043, combinado con una mejora de 1.2 PP en la ocupación promedio a 63.8%, revirtiendo así las caídas que este último indicador había experimentado desde mayo de 2024. La Fibra propondrá la creación de una reserva para recompra de MXN$1,000 millones en su reunión del 25 de abrilth Reunión de titulares.
Cydsa ha lanzado una oferta pública de adquisición de 25 millones de dólares de sus bonos preferentes a 6,25% con vencimiento en 2027, que estará abierta hasta el 12 de mayo.th. El precio total será de $985 USD por $1.000 USD de valor nominal, incluido un pago de $50 USD a los tenedores que decidan vender sus bonos antes del 25 de abril.th. Esta transacción está sujeta a la obtención del financiamiento correspondiente. Este refinanciamiento ayudará a CYDSA a reducir ligeramente su apalancamiento, pago de intereses y exposición cambiaria.
OTRAS EMPRESAS
Mercado Libre anunció que creará 28.000 nuevos puestos de trabajo en toda América Latina en 2025, alcanzando un total de 112.000 empleados a finales de año. En México, la empresa tiene previsto añadir 10.100 puestos, principalmente en logística, negocios, personal y tecnología, con una inversión de 3.400 millones de dólares. La inversión regional ascenderá a 13.200 millones de dólares, un 36% más que en 2024.
COMERCIO Y ECONOMÍA
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, está considerando algunas exenciones a los aranceles sobre vehículos y autopartes importados. Sin embargo, impondrá un arancel de 20.91% a la mayoría de las importaciones de tomate mexicano a partir del 14 de julioth. La decisión se produce tras la retirada del “Acuerdo de Suspensión del Tomate”, que EE.UU. consideraba insuficiente para proteger a sus productores.
La producción industrial repuntó 2,5% intermensuales (desestacionalizada) en febrero, tras dos meses de contracción, principalmente debido a los aumentos de 2,9% en la industria manufacturera y 2,8% en la construcción, informó el INEGI. La producción industrial disminuyó 1,3% interanuales (datos originales), impulsada principalmente por una contracción de 9,2% en la minería, una caída de 1,2% en el suministro de electricidad, agua y gas, y un descenso de 0,3% en las actividades manufactureras.
Los visitantes internacionales aumentaron un 11,4% interanual hasta los 7,4 millones en febrero, según el INEGI. El gasto total aumentó 2,5% interanuales, hasta $3.250 millones de dólares, de los que 92,3% correspondieron a turistas internacionales. Sin embargo, el gasto medio por visitante descendió 8,0% interanuales, hasta $440,82 USD.
Los inversionistas extranjeros retiraron US$940.5 millones de los mercados de renta variable mexicanos en marzo, el nivel más alto desde agosto de 2024, según datos del Banco de México. Este fue el octavo mes consecutivo con salidas de capital. Las salidas totales alcanzaron los 1.400 millones de dólares en el primer trimestre de 2005, un récord desde 2009.
Subasta CETES: CETES a 29 días +20 pb a 9,00%; CETES a 92 días -4 pb a 8,66%; CETES a 183 días -2 pb a 8,53% y CETES a 350 días -11 pb a 8,57%.
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