MERCADOS
En S&P / BMV IPC subió marginalmente 0.8% en la última semana, cerrando cerca de niveles máximos históricos en 59,151.68 pts., debido a noticias macroeconómicas generalmente positivas, la mejora de Moody's de las calificaciones de deuda en escala local de Pemex y el apoyo de los mercados de valores de Estados Unidos. Mientras tanto, el peso mexicano ganó 0,6% hasta los MXN$18,65/USD, y el rendimiento del M-Bono a 10 años se situó en 17 pb hasta los 9,01%.
En S&P / BMV IPC's Los valores más alcistas fueron: PEÑOLES * (+12,3%), ORBIA * (+11,9%) y BBAJIO O (+6,6%). Por otro lado, los principales perdedores fueron: OMA B (-3,7%), WALMEX * (-3,6%) y AC * (-2,9%).
EMPRESAS COTIZADAS
Los tenedores de Fibra Next aprobaron la adquisición de hasta nueve propiedades del portafolio de Jupiter bajo los términos de la oferta pública inicial, la consolidación de activos con la cartera inmobiliaria industrial de Fibra Uno, y el cambio de administrador del fideicomiso. Mientras tanto la empresa hermana Fibra Uno anuncia la dimisión de Herminio Blanco de su comité técnico tras un periodo de 14 años. El Comité de Nombramientos y Retribuciones de Fibra Uno ha activado el proceso de sucesión.
Fibra Macquarie ha anunciado el cierre de una línea de crédito no garantizada de doble tramo vinculada a la sostenibilidad por valor de $375 millones de dólares. El financiamiento proporciona US$225 millones en compromisos adicionales no dispuestos para fortalecer la posición financiera de Fibra Macquarie y extender sus vencimientos de deuda. Fibra Macquarie también celebró un swap de tasas de interés para cubrir 100% de los montos nocionales del nuevo préstamo a plazo, lo que resulta en una deuda a tasa fija que ahora representa 92.6% de la deuda total pendiente. Como resultado de la transacción, el costo de financiamiento de FIBRA Macquarie se ha reducido a aproximadamente 5.5% por año.
Walmex ha lanzado “Cuenta Cachi”, una cuenta digital con tarjeta de débito para realizar pagos, transferencias, retiros de efectivo y solicitar crédito entre MXN$500 y MXN$20,000 a través de “Aplazo”.
Corporación Actinver ha presentado “Actinver Trade”, su nueva plataforma digital de inversión, anteriormente conocida como Bursanet. Ofrece a los inversionistas acceso a 100 diferentes fondos de inversión, acciones nacionales e internacionales, Fibras, REIT's, Cetes, bonos y divisas, además de transferencias SPEI y pago de servicios.
Grupo Acosta Verde pagará un dividendo de MXN$500 millones (MXN$8.328/acción) el próximo 4 de septiembre, que corresponde a la segunda entrega del dividendo aprobado por los accionistas en la asamblea de marzo. La rentabilidad por dividendo de la segunda parcialidad será de 4.7%, para una rentabilidad por dividendo total de 9.3%, con base en el precio de cierre más reciente de MXN$179.0.
Grupo Sports World anunció su intención de recomprar 3.25 millones de acciones a un precio de alrededor de MXN$6.50 cada una. Estas acciones representan más del 1% de las acciones en circulación.
El Grupo Aeroportuario del Centro Norte invertirá MXN$1.1 mil millones en el Aeropuerto de Ciudad Juárez en el estado de Chihuahua de 2026 a 2030, para aumentar la capacidad y atender hasta 2,9 millones de viajeros al año.
Grupo Aeroportuario del Pacífico emitió Certificados Bursátiles por MXN$8.5 mil millones. que fueron calificadas “Aaa.mx” por Moody's y “mxAAA” por S&P, ambas en escala nacional con perspectiva estable. La compañía utilizará los recursos obtenidos para financiar Capex y prepagar el crédito MNX$1.5 mil millones con Banco Santander que vence el 17 de octubreth, 2025.
OTRAS EMPRESAS
Moody's Local México subió la calificación crediticia de los Certificados Bursátiles de Pemex a Aaa.mx, de AA+.mx, y afirmó la perspectiva estable. Esta mejora de la calificación se produce tras las recientes operaciones financieras destinadas a reforzar la liquidez de la petrolera y facilitar la refinanciación de la deuda a corto plazo. Mientras tanto, la producción de petróleo de Pemex se redujo 6,5% interanual hasta una media de 1,633 mbpd en julio. Incluyendo a los socios comerciales, la producción de hidrocarburos líquidos de Pemex se situó en 1,648 mbpd, con un descenso interanual de 6,9%.
La CFE lanzó el Plan Nacional de Expansión de la Red de Transmisión 2025-2030, que incluye una inversión de US$8.2 mil millones (MXN$163.5 mil millones). La empresa tiene previsto instalar 275 nuevas líneas de transmisión, con una longitud de 6.735 kilómetros, y 524 nuevas subestaciones. La CFE también invertirá US$800 millones en la construcción de dos nuevas centrales termosolares de 100 MW con almacenamiento térmico en el estado de Baja California Sur.
Banca Mifel y otras cuatro instituciones financieras analizan la adquisición de los activos de Vector Casa de Bolsa, según el diario Reforma. Por su parte, BanCoppel adquirió la cartera de autos de CI Banco por MXN$8.3 mil millones, que es el 7th mayor, con una cuota de mercado de 2,5%. Representantes de la Asociación de Bancos de México se reunirán con las autoridades financieras estadounidenses en septiembre.
Costco invertirá US$100 millones para abrir una nueva tienda de 20 mil M2 en Escobedo, Nuevo León, que será su unidad más grande en América Latina. Su apertura está prevista para principios de 2026.
ECONÓMICO
Hacienda nombra a Ángel Cabrera Mendoza nuevo presidente de la CNBV a partir del 1 de septiembrest, en sustitución de Jesús de la Fuente Rodríguez. Cabrera tiene una experiencia de más de dos décadas en el sector público, trabajando en diversas instituciones como Hacienda, la Procuraduría Fiscal, Pemex y el Instituto Federal Electoral (ahora INE).
El PIB de México del 2T25 creció 0,6% intertrimestral (lectura final, desestacionalizada), acelerando el ritmo frente a los dos trimestres anteriores, impulsado principalmente por un aumento de 0,8% en las actividades terciarias y de 0,7% en las secundarias. En el segundo trimestre de 2005, el PIB se mantuvo estable con respecto al mismo periodo del año anterior (cifras originales), ya que el crecimiento de 2,0% de las actividades primarias y el aumento de 0,9% de las actividades secundarias se vieron parcialmente compensados por el descenso de 1,7% de las actividades secundarias.
La tasa de inflación descendió 0,02% en la primera semana de agosto, por debajo de la expectativa de consenso de 0,13% de la última Encuesta Citi de Expectativas de México. La tasa de inflación subyacente aumentó 0,09%, también por debajo de la previsión de consenso de 0,14%, debido a una subida similar de las mercancías y a un aumento de 0,10% de los servicios. La inflación no subyacente bajó 0,41% debido principalmente a una contracción de 0,95% de los precios agrícolas, parcialmente compensada por un crecimiento de 0,04% de la energía y las tarifas públicas. Con estas cifras, las tasas de inflación general y subyacente de los últimos 12 meses alcanzaron 3,49% y 4,21%, respectivamente.
El IGAE creció 0,2% intermensuales (desestacionalizado) en junio, ligeramente por debajo de la previsión de consenso de 0,3%, impulsado por un aumento de 0,3% en las actividades terciarias, ya que tanto las primarias como las secundarias descendieron 0,1%, informó el INEGI. El IGAE avanzó 1,3% interanuales (datos originales) impulsado por un sustancial aumento de 4,6% en las actividades primarias y de 2,1% en las terciarias.
La inversión extranjera directa aumentó un 10,2% interanual hasta alcanzar un nivel récord de $34.500 millones de dólares en el segundo trimestre de 2005, según informó el Ministerio de Economía. Las reinversiones de beneficios supusieron 84,4% del total, las nuevas inversiones 8,2% (tras crecer 246% interanuales, el mayor ritmo en 12 años) y las operaciones entre empresas 6,4%. Por países, EE.UU. representó 42,9%, España 17,3%, Canadá 5,1%, Japón 4,2%, Alemania 3,7% y el resto 26,7%.
México registró un déficit comercial de US$17 millones en julio, según el INEGI. Las exportaciones totales aumentaron 4,0% interanuales, hasta 1.434TP56,7 millardos de USD (petróleo -23,0%, sector no petrolero +5,2%), mientras que las importaciones crecieron 1,7% interanuales, hasta 1.434TP56,7 millardos de USD (petróleo -7,1%; sector no petrolero +2,5%).
El paro alcanzó los 2,8% en julio, según el INEGI. Esta cifra contrasta con los 2,7% de junio de este año y los 2,9% de julio de 2024.
Subasta CETES: CETES a 28 días -13 pb a 7,27%; CETES a 91 días +2 pb a 7,68%; CETES a 175 días -8 pb a 7,73% y CETES a 679 días -8 pb a 8,22%.
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